Por qué Cue Biopharma (NASDAQ:CUE) puede gestionar su deuda a pesar de perder dinero

David Iben lo expresó muy bien cuando dijo: "La volatilidad no es un riesgo que nos preocupe. Lo que nos importa es evitar la pérdida permanente de capital". Así que parece que el dinero inteligente sabe que la deuda -que suele estar implicada en las quiebras- es un factor muy importante a la hora de evaluar el riesgo de una empresa. Como muchas otras empresas, Cue Biopharma, Inc.(NASDAQ:CUE) recurre a la deuda. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por su uso de la deuda?

¿Por qué la deuda conlleva riesgos?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, queda a su merced. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, un escenario más común (pero aún doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a bajo precio, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Por supuesto, la ventaja de la deuda es que a menudo representa capital barato, especialmente cuando sustituye la dilución en una empresa por la capacidad de reinvertir con altas tasas de rentabilidad. Lo primero que hay que hacer a la hora de considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Consulte nuestro último análisis de Cue Biopharma

¿Cuánta deuda tiene Cue Biopharma?

Puede hacer clic en el gráfico de abajo para ver las cifras históricas, pero muestra que Cue Biopharma tenía 8,17 millones de dólares de deuda en diciembre de 2023, por debajo de los 10,00 millones de dólares de un año antes. Pero también tiene 48,5 millones de dólares en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene 40,3 millones de dólares en efectivo neto.

¿Cómo de sano es el balance de Cue Biopharma?

Haciendo zoom en los últimos datos del balance, podemos ver que Cue Biopharma tenía pasivos por valor de 17,1 millones de dólares con vencimiento a 12 meses y pasivos por valor de 7,36 millones de dólares con vencimiento posterior. Por otro lado, disponía de 48,5 millones de USD de tesorería y 1,70 millones de USD de créditos con vencimiento a menos de un año. Por tanto, puede presumir de tener 25,8 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Este excedente de liquidez sugiere que el balance de Cue Biopharma podría soportar un golpe tan bien como la cabeza de Homer Simpson. Teniendo esto en cuenta, se podría afirmar que su balance significa que la empresa es capaz de hacer frente a algunas adversidades. En pocas palabras, Cue Biopharma cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda. No cabe duda de que lo que más nos dice sobre la deuda es el balance. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Cue Biopharma para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si te centras en el futuro, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

En 12 meses, Cue Biopharma registró unos ingresos de 5,5 millones de dólares, lo que supone una ganancia del 341%, aunque no comunicó beneficios antes de intereses e impuestos. ¡Eso es prácticamente el hoyo en uno del crecimiento de los ingresos!

¿Cuál es el riesgo de Cue Biopharma?

Por su propia naturaleza, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que tienen un largo historial de rentabilidad. Y en el último año, Cue Biopharma tuvo pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), a decir verdad. Y en el mismo periodo registró una salida de caja libre negativa de 40 millones de dólares y una pérdida contable de 51 millones de dólares. Sin embargo, dispone de una tesorería neta de 40,3 millones de dólares, por lo que le queda algo de tiempo antes de necesitar más capital. La buena noticia para los accionistas es que Cue Biopharma tiene un crecimiento de ingresos deslumbrante, por lo que hay muchas posibilidades de que pueda aumentar su flujo de caja libre en los próximos años. Aunque las empresas no rentables pueden ser arriesgadas, también pueden crecer con fuerza y rapidez en esos años previos a la obtención de beneficios. A la hora de analizar los niveles de endeudamiento, el balance es el punto de partida obvio. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Por ejemplo, Cue Biopharma tiene 4 señales de advertencia que creemos que debería conocer.

Si, después de todo esto, está más interesado en una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, consulte sin demora nuestra lista de valores de crecimiento de efectivo neto.

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