Los sólidos beneficios de ADMA Biologics (NASDAQ:ADMA) son de buena calidad

ADMA Biologics, Inc.(NASDAQ:ADMA) publicó recientemente unos sólidos beneficios, y el mercado respondió positivamente. Hemos realizado algunos análisis y hemos encontrado varios factores positivos más allá de las cifras de beneficios.

Vea nuestro último análisis de ADMA Biologics

Zoom sobre las ganancias de ADMA Biologics

Muchos inversores no han oído hablar del coeficiente de devengo del flujo de caja, pero en realidad es una medida útil del grado en que los beneficios de una empresa están respaldados por el flujo de caja libre (FCF) durante un periodo determinado. En lenguaje llano, este ratio resta el FCF del beneficio neto y divide esa cifra por los activos operativos medios de la empresa durante ese periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

En consecuencia, un coeficiente de devengo negativo es positivo para la empresa, y un coeficiente de devengo positivo es negativo. Aunque no es un problema tener un coeficiente de devengo positivo, que indica un cierto nivel de beneficios no monetarios, un coeficiente de devengo alto es posiblemente algo malo, porque indica que los beneficios en papel no están respaldados por el flujo de caja. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

Para el año hasta junio de 2024, ADMA Biologics tenía un coeficiente de devengo de -0,14. Por lo tanto, sus beneficios estatutarios fueron bastante inferiores a su flujo de caja libre. A saber, produjo un flujo de caja libre de 66 millones de dólares durante el periodo, empequeñeciendo su beneficio declarado de 34,8 millones de dólares. Cabe destacar que ADMA Biologics tuvo un flujo de caja libre negativo el año pasado, por lo que los 66 millones de dólares que produjo este año fueron una mejora bienvenida. Sin embargo, eso no es todo lo que hay que tener en cuenta. El ratio de devengo refleja, al menos en parte, el impacto de elementos inusuales en el beneficio estatutario.

Por ello, cabe preguntarse qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Afortunadamente, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

El impacto de los elementos inusuales en los beneficios

Los beneficios de ADMA Biologics se vieron reducidos por partidas inusuales por valor de 29 millones de dólares en los últimos doce meses, lo que contribuyó a una elevada conversión de efectivo, como reflejan sus partidas inusuales. Esto es lo que se espera ver cuando una empresa tiene un cargo no monetario que reduce los beneficios sobre el papel. Aunque las deducciones debidas a partidas inusuales son decepcionantes en primera instancia, hay un resquicio de esperanza. Cuando analizamos la gran mayoría de las empresas que cotizan en bolsa en todo el mundo, descubrimos que las partidas inusuales significativas no suelen repetirse. Y no es de extrañar, ya que estas partidas se consideran inusuales. Suponiendo que estos gastos inusuales no se repitan, esperamos que ADMA Biologics obtenga mayores beneficios el año que viene, en igualdad de condiciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de ADMA Biologics

En conclusión, tanto el ratio de devengo de ADMA Biologics como sus partidas inusuales sugieren que sus beneficios estatutarios son probablemente razonablemente conservadores. Basándonos en estos factores, creemos que el potencial de beneficios de ADMA Biologics es al menos tan bueno como parece, ¡y puede que incluso mejor! Si desea profundizar en ADMA Biologics, también debería analizar los riesgos a los que se enfrenta actualmente. En Simply Wall St, hemos encontrado 4 señales de advertencia para ADMA Biologics y creemos que merecen su atención.

Tras nuestro examen de la naturaleza de los beneficios de ADMA Biologics, hemos salido optimistas con respecto a la empresa. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, quizá le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores con un alto grado de participación de información privilegiada.

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