Los inversores de Formula One Group (NASDAQ:FWON.K) estarán satisfechos con su notable rentabilidad del 89% en los últimos cinco años.

Cuando uno compra y mantiene una acción a largo plazo, lo que quiere es que le proporcione una rentabilidad positiva. Mejor aún, le gustaría que el precio de la acción subiera más que la media del mercado. Pero Formula One Group(NASDAQ:FWON.K) no ha logrado este segundo objetivo, con una subida del 83% en cinco años, por debajo de la rentabilidad del mercado. Sólo en el último año, la acción ha subido un 14%.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

Vea nuestro último análisis de Formula One Group

Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con la del precio de la acción.

Durante los cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Formula One Group pasó de pérdidas a beneficios. En general, esto se considera positivo, por lo que esperamos que el precio de la acción aumente.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Sabemos que Formula One Group ha mejorado su cuenta de resultados en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Puede ver cómo se ha fortalecido (o debilitado) su balance a lo largo del tiempo en este gráfico interactivo gratuito.

¿Y la rentabilidad total para el accionista (RTA)?

No podemos dejar de mencionar la diferencia entre el rendimiento total para el accionista (TSR) de Formula One Group y el rendimiento de su cotización. El TSR intenta captar el valor de los dividendos (como si se reinvirtieran), así como cualquier escisión o ampliación de capital con descuento ofrecida a los accionistas. Observamos que el TSR de Formula One Group, del 89%, es superior al rendimiento de su cotización, del 83%. Si tenemos en cuenta que no ha estado pagando dividendos, estos datos sugieren que los accionistas se han beneficiado de una escisión o han tenido la oportunidad de adquirir acciones a precios atractivos en una ampliación de capital con descuento.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Formula One Group obtuvieron una rentabilidad total del 14% durante el año. Pero esa rentabilidad es inferior a la del mercado. El lado positivo es que sigue siendo una ganancia y, de hecho, es mejor que la rentabilidad media del 14% en media década, lo que sugiere que la empresa podría estar mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos identificado una señal de advertencia para Formula One Group que debería tener en cuenta.

Para aquellos a los que les guste encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas infravaloradas con compras recientes de información privilegiada podría ser justo lo que buscan.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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