Los inversores institucionales de Ecolab Inc. (NYSE:ECL) perdieron un 3,7% la semana pasada, pero se han beneficiado de las ganancias a más largo plazo

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de Ecolab es sensible a sus operaciones.
• Un total de 21 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 50%.
• Las previsiones de los analistas, junto con los datos de propiedad, dan una idea clara de las perspectivas de una empresa.

Si quiere saber quién controla realmente Ecolab Inc.(NYSE:ECL), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Con un 90% de participación, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Los inversores institucionales fueron el grupo más afectado después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera a 67.000 millones de dólares la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 22% en un año puede haber contribuido a paliar sus pérdidas globales. No obstante, deben estar atentos a nuevas pérdidas en el futuro.

En el siguiente gráfico, ampliamos la información sobre los distintos grupos de propietarios de Ecolab.

Consulte nuestro último análisis de Ecolab

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Ecolab?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Ecolab. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Ecolab, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Ecolab. Nuestros datos muestran que Cascade Investment, L.L.C. es el mayor accionista, con un 10% de las acciones en circulación. Con el 8,5% y el 7,9% de las acciones en circulación respectivamente, The Vanguard Group, Inc. y BlackRock, Inc. son el segundo y tercer mayor accionista.

Observando el registro de accionistas, podemos ver que el 50% de la propiedad está controlada por los 21 principales accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Ecolab

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

Por lo general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen a su nombre menos del 1% de Ecolab Inc. Al tratarse de una gran empresa, sólo cabría esperar que las personas con información privilegiada poseyeran un pequeño porcentaje. Pero vale la pena señalar que poseen 67 millones de dólares en acciones. Es bueno que los miembros del consejo de administración posean acciones, pero quizá valga la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 10% en Ecolab. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede influir realmente en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena reflexionar sobre los distintos grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para comprender mejor a Ecolab, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Por ejemplo, hemos descubierto 1 señal de advertencia para Ecolab que debería conocer antes de invertir aquí.

Pero, en última instancia, es el futuro, y no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.