Los inversores en Ecolab (NYSE:ECL) han obtenido un buen rendimiento del 32% en el último año.

La diversificación es una herramienta clave para hacer frente a la volatilidad de las cotizaciones bursátiles. Por supuesto, el objetivo del juego es elegir valores que obtengan mejores resultados que un fondo índice. Ecolab Inc.(NYSE:ECL) ha obtenido buenos resultados en el último año, con una revalorización del 31% que supera la rentabilidad del mercado, del 30% (sin incluir dividendos). Sin embargo, los rendimientos a largo plazo no han sido tan impresionantes, ya que la acción sólo ha subido un 5,6% en los últimos tres años.

Así pues, evaluemos los fundamentos subyacentes durante el último año y veamos si se han movido al mismo ritmo que la rentabilidad de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Ecolab

En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describía cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Ecolab consiguió aumentar el BPA un 66% en los últimos doce meses. Este crecimiento del BPA es significativamente superior al aumento del 31% del precio de la acción. Por lo tanto, parece que el mercado no está tan entusiasmado con Ecolab como antes. Esto podría ser una oportunidad.

La siguiente imagen muestra la evolución del BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Nos gusta que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de beneficios, ingresos y flujo de caja de Ecolab.

Una perspectiva diferente

Ecolab proporcionó un TSR del 32% a lo largo del año (dividendos incluidos). Es una rentabilidad bastante similar a la del mercado en general. Esa ganancia parece bastante satisfactoria, y es incluso mejor que el TSR quinquenal del 7% anual. Es posible que la previsión de la dirección traiga crecimiento en el futuro, incluso si el precio de la acción se ralentiza. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a Ecolab, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Para ello, debería tener en cuenta la primera señal de advertencia que hemos detectado en Ecolab.

Si le gusta comprar acciones junto con la dirección, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: la mayoría de ellas pasan desapercibidas).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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