Los problemas de AdvanSix (NYSE:ASIX) van más allá de los débiles beneficios

La última publicación de resultados de AdvanSix Inc.(NYSE:ASIX ) decepcionó a los inversores. Hicimos algunos análisis, y encontramos que hay algunas razones para ser cautelosos acerca de las cifras principales.

Vea nuestro último análisis de AdvanSix

Una situación fiscal inusual

AdvanSix informó de un beneficio fiscal de 696.000 dólares, que merece la pena destacar. Siempre es un poco digno de mención cuando una empresa es pagada por el hombre de los impuestos, en lugar de pagar al hombre de los impuestos. La recepción de un beneficio fiscal es obviamente algo bueno, por sí mismo. Sin embargo, el problema radica en que este tipo de beneficios sólo repercuten en el año en que se contabilizan y suelen ser de carácter excepcional. Suponiendo que el beneficio fiscal no se repita todos los años, podríamos ver caer notablemente su rentabilidad, en igualdad de condiciones.

Por ello, cabe preguntarse cuáles son las previsiones de los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de AdvanSix

Como ya hemos comentado, AdvanSix informó de que recibió un beneficio fiscal, en lugar de pagar impuestos, en el último año. Dado que ese tipo de beneficio no es recurrente, centrarse en el beneficio estatutario podría hacer que la empresa pareciera mejor de lo que realmente es. Por lo tanto, nos parece posible que el verdadero poder de las ganancias subyacentes de AdvanSix sea en realidad inferior a su beneficio estatutario. Lamentablemente, su BPA ha bajado en los últimos doce meses. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Teniendo esto en cuenta, no nos plantearíamos invertir en un valor a menos que conociéramos a fondo los riesgos. Tenga en cuenta que AdvanSix muestra 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión y 1 de ellas es preocupante...

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de AdvanSix. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Aunque puede que tenga que investigar un poco, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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