Lo que puede aprender de la cotización de TransMedics Group, Inc. (NASDAQ:TMDX) tras su desplome del 44%

Los accionistas de TransMedics Group, Inc.(NASDAQ:TMDX) que esperaban que ocurriera algo han sufrido un duro golpe con la caída del 44% del precio de las acciones en el último mes. Por supuesto, a largo plazo muchos desearían seguir teniendo acciones, ya que la cotización se ha disparado un 133% en los últimos doce meses.

Incluso después de una caída tan grande del precio, TransMedics Group puede estar enviando señales muy bajistas en este momento con una relación precio-ventas (o "P/S") de 7,4x, ya que casi la mitad de todas las empresas del sector de equipos médicos en Estados Unidos tienen relaciones P/S inferiores a 3,4x e incluso P/S inferiores a 1,2x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

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¿Cuál ha sido el rendimiento reciente de TransMedics Group?

Los últimos tiempos han sido ventajosos para TransMedics Group, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente alto porque los inversores creen que este fuerte rendimiento de los ingresos continuará. Si no es así, los accionistas actuales podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de TransMedics Group en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el elevado ratio P/S?

El ratio P/S de TransMedics Group sería típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, unos resultados mucho mejores que los del sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 109% en sus ingresos. Espectacularmente, el crecimiento de los ingresos a tres años se ha disparado en varios órdenes de magnitud, gracias en parte a los últimos 12 meses de crecimiento de los ingresos. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido soberbio.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 25% cada año durante los próximos tres años, según los diez analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector crezca sólo un 9,3% anual, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.

Con esta información, podemos ver por qué TransMedics Group cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.

Lo más importante

Las acciones de TransMedics Group pueden haber sufrido, pero su PER sigue siendo alto. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de TransMedics Group reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevada P/S. Parece que los accionistas confían en los ingresos futuros de la empresa, lo que está apuntalando la P/S. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

Además, también debería conocer estas 4 señales de advertencia que hemos detectado en TransMedics Group (incluida 1 que es significativa).

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