Con una caída del 30% en el precio de TransMedics Group, Inc. (NASDAQ:TMDX), seguirá recibiendo lo que paga por ello.

Desafortunadamente para algunos accionistas, la cotización de TransMedics Group, Inc.(NASDAQ:TMDX) ha caído un 30% en los últimos treinta días, prolongando el dolor reciente. La caída de los últimos 30 días ha puesto la guinda a un año difícil para los accionistas, en el que la cotización ha caído un 23%.

Aunque su precio ha caído sustancialmente, la relación precio/ventas (o "P/V") de TransMedics Group, de 5,1 veces, todavía podría hacer que pareciera una venta en este momento en comparación con el sector más amplio de equipos médicos en los Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V inferiores a 3,3 veces e incluso P/V inferiores a 1,2 veces son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado PER.

Vea nuestro último análisis de TransMedics Group

¿Cuál ha sido la evolución reciente de TransMedics Group?

No cabe duda de que TransMedics Group ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Parece que el mercado espera que esta forma continúe en el futuro, de ahí el elevado ratio P/S. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio bastante elevado sin ningún motivo en particular.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre TransMedics Group le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar los resultados del sector para que los ratios P/S como el de TransMedics Group se consideren razonables.

Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un aumento espectacular del 109%. Este gran rendimiento significa que también fue capaz de ofrecer un inmenso crecimiento de los ingresos en los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los nueve analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 24% cada año durante los próximos tres años. Dado que se prevé que el sector crezca sólo un 9,4% anual, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.

Teniendo esto en cuenta, no es difícil entender por qué el PER de TransMedics Group es alto en relación con sus homólogos del sector. Aparentemente, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.

¿Qué podemos aprender de la P/S de TransMedics Group?

La relación precio/ventas de TransMedics Group sigue siendo elevada, aunque no pueda decirse lo mismo del precio de sus acciones en los últimos tiempos. Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante para comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de TransMedics Group reveló que sus perspectivas de ingresos superiores están contribuyendo a su elevado P/S. Parece que los accionistas confían en los futuros ingresos de la empresa, lo que está apuntalando la P/S. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

Dicho esto, tenga en cuenta que TransMedics Group está mostrando 4 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 2 de ellas son significativas.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.