Posibles señales bajistas con la venta de acciones por parte de los iniciados de State Street

A lo largo del año pasado, muchas personas con información privilegiada de State Street Corporation(NYSE:STT) vendieron una participación significativa en la empresa, lo que puede haber despertado el interés de los inversores. A la hora de evaluar las operaciones con información privilegiada, suele ser más beneficioso saber si compran que si venden, ya que esto último puede prestarse a muchas interpretaciones. Sin embargo, cuando varias personas con información privilegiada venden acciones durante un periodo determinado, los accionistas deben prestar atención, ya que podría ser una señal de alarma.

Aunque no creemos que los accionistas deban limitarse a seguir las operaciones con información privilegiada, la lógica dicta que se debe prestar cierta atención a si la información privilegiada está comprando o vendiendo acciones.

Vea nuestro último análisis de State Street

Los últimos 12 meses de transacciones con información privilegiada en State Street

En los últimos doce meses, la mayor venta realizada por una persona con información privilegiada se produjo cuando John Plansky vendió acciones por valor de 1,3 millones de dólares a un precio de 91,32 dólares por acción. Así que está claro que alguien con información privilegiada quería sacar algo de efectivo de la mesa, incluso por debajo del precio actual de 99,27 dólares. Por lo general, consideramos negativo que una persona con información privilegiada haya estado vendiendo, especialmente si lo ha hecho por debajo del precio actual, porque implica que consideraba razonable un precio más bajo. Hay que tener en cuenta, no obstante, que los vendedores pueden tener diversos motivos para vender, por lo que no sabemos con certeza qué opinan del precio de las acciones. Observamos que la mayor venta individual sólo supuso el 20% de la participación de John Plansky.

A lo largo del último año hemos visto más ventas de acciones de State Street por parte de personas con información privilegiada que compras. El precio medio de venta rondó los 84,75 dólares. No nos inspira confianza la venta por debajo del precio reciente de la acción. Por supuesto, las ventas podrían estar motivadas por multitud de razones, por lo que no deberíamos sacar conclusiones precipitadas. En el siguiente gráfico puede ver las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante el último año. Si hace clic en el gráfico, podrá ver todas las transacciones individuales, incluido el precio de la acción, la persona y la fecha.

Me gustará más State Street si veo algunas grandes compras con información privilegiada. Mientras esperamos, echa un vistazo a esta lista gratuita de acciones infravaloradas y de pequeña capitalización con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Las personas con información privilegiada de State Street han vendido acciones recientemente

Recientemente hemos visto más ventas que compras en State Street. En ese tiempo, los iniciados se deshicieron de acciones por valor de 1,6 millones de dólares. Por otro lado, observamos que el director independiente William Meaney compró acciones por valor de 11.000 dólares, como ya se ha mencionado. Dado que las ventas superan realmente a las compras, diríamos que estas transacciones pueden sugerir que algunas personas con información privilegiada consideran que las acciones no están baratas.

Accionariado interno

Si nos fijamos en el total de acciones de una empresa en manos de personas con información privilegiada, podemos hacernos una idea de si están bien alineadas con los accionistas comunes. Creo que es una buena señal que los accionistas con información privilegiada posean un número significativo de acciones de la empresa. Es estupendo ver que las personas con información privilegiada de State Street poseen el 0,6% de la empresa, por valor de unos 164 millones de dólares. La mayoría de los accionistas estarían encantados de ver este tipo de participación, ya que sugiere que los incentivos de la dirección están bien alineados con los de otros accionistas.

¿Qué pueden decirnos las operaciones con información privilegiada en State Street?

Lamentablemente, en los últimos tres meses se han producido más ventas que compras de acciones de State Street. A pesar de algunas compras, el panorama a largo plazo no nos hace sentir mucho más positivos. Aunque los iniciados poseen muchas acciones de la empresa (lo que es bueno), nuestro análisis de sus transacciones no nos hace sentir confianza en la empresa. Por lo tanto, aunque es útil saber lo que hacen las personas con información privilegiada en términos de compra o venta, también es útil conocer los riesgos a los que se enfrenta una empresa en particular. Te interesará saber que hemos encontrado una señal de advertencia para State Street y te sugerimos que le eches un vistazo.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes.

A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las transacciones en el mercado abierto y las disposiciones privadas de participaciones directas, pero no las transacciones de derivados ni las participaciones indirectas.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.