Incluso con una subida del 27%, los inversores cautos no están recompensando completamente el rendimiento de TPG Inc. (NASDAQ:TPG)

Los accionistas de TPG Inc.(NASDAQ:TPG) han visto recompensada su paciencia con una subida de la cotización del 27% en el último mes. Desafortunadamente, a pesar del fuerte rendimiento del último mes, la ganancia anual del 5,3% no es tan atractiva.

A pesar del firme rebote del precio, TPG podría estar enviando señales alcistas en este momento con su ratio precio/ventas (o "P/S") de 1,5x, ya que casi la mitad de las empresas del sector de los mercados de capitales en Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 2,7x e incluso P/S superiores a 7x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Consulte nuestro último análisis de TPG

Cómo se ha comportado TPG

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de TPG han ido a la inversa, lo que no es bueno. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si este es el caso, entonces los accionistas existentes probablemente tendrán dificultades para entusiasmarse con la futura dirección del precio de las acciones.

Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre TPG.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo una P/S tan baja como la de TPG es cuando el crecimiento de la empresa va camino de quedarse a la zaga del sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 30% en los beneficios de la empresa. Los tres últimos años tampoco son buenos, ya que la empresa ha reducido sus ingresos un 13% en total. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los ocho analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 6,6% anual en los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 5,5% anual, lo que no supone una diferencia sustancial.

A la luz de esto, resulta peculiar que el PER de TPG se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Puede ser que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.

¿Qué significa la P/S de TPG para los inversores?

El precio de las acciones de TPG ha subido recientemente, pero su PER sigue siendo modesto. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Nos parece que las cifras de P/S de TPG siguen siendo bajas a pesar de que se espera un crecimiento en línea con el de otras empresas del sector. A pesar de las estimaciones medias de crecimiento de los ingresos, podría haber algunas amenazas no observadas que mantengan baja la P/S. Sin embargo, si está de acuerdo con las previsiones de los analistas, podría hacerse con la acción a un precio atractivo.

No olvide que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para TPG que debería tener en cuenta.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.