Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) suma 294 millones de dólares a su capitalización bursátil en los últimos 7 días, aunque los inversores de hace cinco años siguen perdiendo un 78%.

La inversión a largo plazo funciona bien, pero no siempre funciona para cada acción individual. Se nos revuelven las tripas cuando vemos a otros inversores sufrir pérdidas. Pensemos en aquellos que mantuvieron Walgreens Boots Alliance, Inc.(NASDAQ:WBA) durante cinco años enteros, cuando el precio de la acción se desplomó un 83%. Y dudamos que los creyentes a largo plazo sean los únicos tenedores preocupados, ya que el precio de la acción ha bajado un 60% en los últimos doce meses. Últimamente, los accionistas han tenido una racha aún más dura, ya que el precio de la acción ha bajado un 21% en los últimos 90 días. Realmente lo sentimos por los accionistas en este escenario. Es un buen recordatorio de la importancia de la diversificación, y vale la pena tener en cuenta que la vida es algo más que dinero.

Aunque los últimos cinco años han sido duros para los accionistas de Walgreens Boots Alliance, esta última semana ha mostrado signos prometedores. Así que echemos un vistazo a los fundamentales a largo plazo y veamos si han sido el motor de los rendimientos negativos.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Walgreens Boots Alliance

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo, pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Sabemos que Walgreens Boots Alliance ha sido rentable en el pasado. Por otro lado, registró pérdidas en los últimos doce meses, lo que sugiere que no es rentable de forma fiable. Otras métricas podrían darnos una mejor idea de cómo está cambiando su valor con el tiempo.

Observamos que el dividendo se ha mantenido saludable, por lo que eso no explicaría realmente la caída del precio de las acciones. No nos queda claro por qué ha bajado el precio de las acciones, pero una investigación más a fondo podría darnos algunas respuestas.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Nos gusta que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Puede ver lo que los analistas predicen para Walgreens Boots Alliance en este gráfico interactivo de estimaciones de beneficios futuros.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. Observamos que para Walgreens Boots Alliance el TSR en los últimos 5 años fue del -78%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que los pagos de dividendos explican en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 35% en el último año, los accionistas de Walgreens Boots Alliance perdieron un 57% (incluso incluyendo los dividendos). Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Lamentablemente, el rendimiento del año pasado culmina una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 12% anual a lo largo de cinco años. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Walgreens Boots Alliance que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Walgreens Boots Alliance no es la única acción que compran los iniciados. Para aquellos a los que les gusta encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.