Creemos que el beneficio de Tapestry (NYSE:TPR) es sólo una línea de base para lo que pueden lograr

Tapestry, Inc.(NYSE:TPR) publicó recientemente unos sólidos resultados, y el mercado respondió positivamente. Hemos indagado un poco y hemos encontrado otros factores alentadores que gustarán a los inversores.

Vea nuestro último análisis de Tapestry

Comparación del flujo de caja con los beneficios de Tapestry

En altas finanzas, el ratio clave utilizado para medir lo bien que una empresa convierte los beneficios reportados en flujo de caja libre (FCF) es el ratio de devengo (de flujo de caja). Para obtener el ratio de devengo, primero restamos el FCF del beneficio de un periodo y, a continuación, dividimos esa cifra por los activos de explotación medios del periodo. Este ratio nos indica qué parte de los beneficios de una empresa no está respaldada por el flujo de caja libre.

Esto significa que un coeficiente de devengo negativo es positivo, porque indica que la empresa está generando más flujo de caja libre del que indicarían sus beneficios. Aunque tener un coeficiente de devengo superior a cero es poco preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de devengo relativamente alto. Esto se debe a que algunos estudios académicos han sugerido que los altos ratios de devengo tienden a conducir a menores beneficios o a un menor crecimiento de los mismos.

Durante los doce meses anteriores a diciembre de 2023, Tapestry registró un ratio de devengo de -0,12. Esto implica que tiene una buena conversión de efectivo, e implica que su flujo de caja libre superó sólidamente su beneficio el año pasado. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 1.300 millones de USD, muy por encima de los 928,1 millones de USD de beneficios. El flujo de caja libre de Tapestry mejoró el año pasado, lo que en general es positivo.

Esto puede hacer que nos preguntemos qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Tapestry

El ratio de devengo de Tapestry es sólido, e indica un fuerte flujo de caja libre, como hemos comentado anteriormente. Basándonos en esta observación, consideramos probable que los beneficios estatutarios de Tapestry subestimen en realidad su potencial de beneficios. Además, su beneficio por acción aumentó un 19% el año pasado. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Si se quiere profundizar en Tapestry, también hay que analizar los riesgos a los que se enfrenta actualmente. Por ejemplo - Tapestry tiene 1 señal de advertencia que creemos que usted debe tener en cuenta.

Hoy nos hemos centrado en un único punto de datos para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Tapestry. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Aunque puede que tenga que investigar un poco, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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