Creemos que los accionistas podrían considerar una revisión del paquete retributivo del CEO de Ducommun Incorporated (NYSE:DCO)

Información clave

• Ducommun celebrará su Junta General Anual el 24 de abril
• El salario de 959,7 mil dólares forma parte de la remuneración total del CEO Steve Oswald
• La retribución global es un 167% superior a la media del sector
• El BPA de Ducommun disminuyó un 24% en los últimos tres años, mientras que la pérdida total de los accionistas en los últimos tres años fue del 9,3

Los resultados de Ducommun Incorporated(NYSE:DCO) han sido bastante decepcionantes últimamente y el Consejero Delegado Steve Oswald tiene parte de responsabilidad en ello. En la próxima Junta General de Accionistas, que se celebrará el 24 de abril, los accionistas tendrán la oportunidad de exigir responsabilidades al Consejo de Administración y a la dirección por estos resultados insatisfactorios. También será una oportunidad para cuestionar la dirección de la empresa y votar resoluciones como la remuneración de los ejecutivos. Los datos que presentamos a continuación explican por qué pensamos que la remuneración de los consejeros delegados no es coherente con los resultados recientes.

Vea nuestro último análisis de Ducommun

Comparación de la remuneración de los consejeros delegados de Ducommun Incorporated con el sector

En el momento de redactar este informe, nuestros datos muestran que Ducommun Incorporated tiene una capitalización bursátil de 811 millones de dólares y una remuneración anual total de los consejeros delegados de 8,3 millones de dólares hasta diciembre de 2023. Notablemente, eso es un aumento del 23% con respecto al año anterior. Creemos que la remuneración total es más importante, pero nuestros datos muestran que el salario del CEO es inferior, de 960.000 dólares.

Al comparar empresas similares del sector aeroespacial y de defensa estadounidense con capitalizaciones de mercado que oscilan entre los 400 y los 1.600 millones de dólares, descubrimos que la mediana de la remuneración total del CEO era de 3,1 millones de dólares. Por lo tanto, podemos concluir que Steve Oswald recibe una remuneración superior a la media del sector. Además, Steve Oswald también posee acciones de Ducommun por valor de 20 millones de dólares directamente a su nombre, lo que nos revela que tiene una importante participación personal en la empresa.

Componente	2023	2022	Proporción (2023)
Salario	960 000 USD	US$924k	12%
Otros	7,3 millones de dólares	5,8 millones	88%
Remuneración total	8,3 millones de dólares	6,7 millones	100%

A nivel de la industria, aproximadamente el 22% de la remuneración total representa el salario y el 78% son otras remuneraciones. En el caso de Ducommun, la remuneración no salarial representa una parte mayor de la remuneración total, en comparación con el sector en general. Si la remuneración total se inclina hacia los beneficios no salariales, indica que la remuneración de los directivos está vinculada a los resultados de la empresa.

Crecimiento de Ducommun Incorporated

En los últimos tres años, Ducommun Incorporated ha reducido sus beneficios por acción un 24% anual. Sus ingresos crecieron un 6,2% en el último año.

En conjunto, no es un resultado muy positivo para los accionistas. Y el modesto crecimiento de los ingresos en 12 meses no es un gran consuelo frente a la reducción del BPA. Estos factores sugieren que los resultados empresariales no justificarían realmente una elevada retribución para el Consejero Delegado. De cara al futuro, puede que le interese consultar este informe visual gratuito sobre las previsiones de los analistas para los futuros beneficios de la empresa...

¿Ha sido Ducommun Incorporated una buena inversión?

Dada la pérdida total de los accionistas del 9,3% en tres años, muchos accionistas de Ducommun Incorporated probablemente estén bastante insatisfechos, por no decir otra cosa. Así que los accionistas probablemente querrían que la empresa fuera menos generosa con la remuneración de los CEO.

En resumen...

Dado que los accionistas no han visto ningún rendimiento positivo de su inversión, por no mencionar la falta de crecimiento de los beneficios, esto puede sugerir que pocos de ellos estarían dispuestos a conceder al CEO un aumento de sueldo. En la próxima Junta General de Accionistas, pueden cuestionar los planes y estrategias de la dirección para dar la vuelta a los resultados y reevaluar su tesis de inversión en la empresa.

Si bien es importante prestar atención a la remuneración del CEO, los inversores también deben considerar otros elementos de la empresa. Por eso hemos indagado un poco y hemos identificado 3 señales de advertencia de Ducommun que debería tener en cuenta antes de invertir.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica si se fija en otro tipo de valores. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes.

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