La rentabilidad a un año de Lincoln Electric Holdings, Inc. (NASDAQ:LECO) subió tras la subida del 3,1% de la semana pasada, los inversores institucionales deben estar contentos.

Información clave

• Las importantes participaciones de las instituciones en Lincoln Electric Holdings implican que tienen una influencia significativa sobre el precio de las acciones de la empresa
• El 51% de la empresa está en manos de los 19 principales accionistas
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Un vistazo a los accionistas de Lincoln Electric Holdings, Inc.(NASDAQ:LECO) puede indicarnos qué grupo es el más poderoso. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 81% para ser exactos, es el de las instituciones. Es decir, el grupo que más se beneficia si la acción sube (o que más pierde si baja).

La subida del 3,1% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. La rentabilidad para los accionistas en un año es actualmente del 6,1% y la subida de la semana pasada fue la guinda del pastel.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Lincoln Electric Holdings.

Consulte nuestro último análisis de Lincoln Electric Holdings

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Lincoln Electric Holdings?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Lincoln Electric Holdings ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, conviene desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de Lincoln Electric Holdings a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en Lincoln Electric Holdings. Nuestros datos muestran que The Vanguard Group, Inc. es el mayor accionista con el 10,0% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 9,2% y el 4,8% de las acciones.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 19 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 51%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. El valor cuenta con la cobertura de bastantes analistas, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Lincoln Electric Holdings

Aunque la definición exacta de una persona con información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo son personas con información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

Por lo general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada de Lincoln Electric Holdings, Inc. poseen menos del 1% de la empresa. Dado que se trata de una gran empresa, sólo cabría esperar que las personas con información privilegiada poseyeran un pequeño porcentaje de la misma. Pero vale la pena señalar que poseen 67 millones de dólares en acciones. También es importante tener en cuenta las compras y ventas recientes. Puede hacer clic aquí para ver si los iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 18% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia en Lincoln Electric Holdings que deberías conocer.

Pero, en última instancia, es el futuro, no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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