La elevada participación institucional de AAON, Inc. (NASDAQ:AAON) habla por sí sola, ya que el valor sigue impresionando, con una subida del 4,1% durante la semana pasada.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de AAON es sensible a sus operaciones.
• Un total de 11 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 52%.
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Para hacerse una idea de quién controla realmente AAON, Inc.(NASDAQ:AAON), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 72% de la propiedad. En otras palabras, es el grupo que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Y la semana pasada, los inversores institucionales acabaron siendo los más beneficiados después de que la empresa alcanzara los 9.300 millones de dólares de capitalización bursátil. La rentabilidad de la inversión a un año es actualmente del 40% y la ganancia de la semana pasada habría sido más que bienvenida.

Profundicemos en cada tipo de propietario de AAON, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de AAON

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre AAON?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con un valor una vez que se incluye en un índice importante. Cabría esperar que la mayoría de las empresas contaran con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Vemos que AAON cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de AAON en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en AAON. Nuestros datos sugieren que Norman Asbjornson, que también es el principal ejecutivo clave de la empresa, posee el mayor número de acciones con un 16%. Cuando una persona con información privilegiada posee una cantidad considerable de acciones de una empresa, los inversores lo consideran una señal positiva, ya que sugiere que las personas con información privilegiada están dispuestas a invertir su patrimonio en el futuro de la empresa. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 8,7% y el 7,7% de las acciones.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 11 principales accionistas poseen en conjunto el 52% de las acciones de la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre AAON

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen una proporción razonable de AAON, Inc. Tiene una capitalización bursátil de sólo 9.300 millones de dólares, y las personas con información privilegiada poseen acciones a su nombre por valor de 1.600 millones de dólares. Esto es bastante significativo. La mayoría diría que esto muestra un buen grado de alineación con los accionistas, especialmente en una empresa de este tamaño. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee un 10% de la empresa, por lo que no se le puede ignorar fácilmente. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede ejercer una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena reflexionar sobre los distintos grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para entender mejor AAON, tenemos que considerar muchos otros factores. Tomemos como ejemplo los riesgos: AAON tiene 1 señal de advertencia que creemos que debería tener en cuenta.

Si usted es como yo, es posible que desee pensar en si esta empresa crecerá o se reducirá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.