A pesar de la tendencia a la baja de los beneficios de Citigroup (NYSE:C), el valor avanza un 7,8%, lo que eleva las ganancias en un año al 58%.

La inversión pasiva en fondos indexados puede generar rendimientos similares a los del mercado en general. Pero si se eligen los valores adecuados, se puede ganar más que eso. Por ejemplo, el precio de las acciones de Citigroup Inc.(NYSE:C) es un 52% más alto que hace un año, mucho mejor que la rentabilidad del mercado de alrededor del 31% (sin incluir dividendos) en el mismo periodo. Es un rendimiento sólido para nuestros estándares. Lamentablemente, los rendimientos a más largo plazo no son tan buenos, ya que la acción ha caído un 13% en los últimos tres años.

Tras un sólido rendimiento de 7 días, veamos qué papel han desempeñado los fundamentales de la empresa en la rentabilidad a largo plazo para el accionista.

Vea nuestro último análisis de Citigroup

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

En los últimos doce meses, Citigroup ha reducido su BPA un 43%.

Esto significa que es poco probable que el mercado esté juzgando a la empresa basándose en el crecimiento de los beneficios. De hecho, cuando el BPA disminuye pero el precio de la acción sube, a menudo significa que el mercado está considerando otros factores.

Los ingresos se mantuvieron bastante estables respecto al año pasado, por lo que podría ser necesaria una investigación más profunda para explicar la subida de la cotización.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Citigroup es un valor muy conocido, con abundante cobertura de analistas, lo que sugiere cierta visibilidad sobre el crecimiento futuro. Si está pensando en comprar o vender acciones de Citigroup, debería consultar este informe gratuito que muestra las estimaciones de consenso de los analistas sobre los beneficios futuros.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier título. Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Citigroup, su TSR ha sido del 58% en el último año. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Citigroup han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 58% durante un año. Eso incluyendo el dividendo. Esta cifra es mejor que la rentabilidad anualizada del 1,6% en media década, lo que implica que la empresa está obteniendo mejores resultados últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, podría valer la pena echar un vistazo más de cerca a la acción, para no perder una oportunidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. En este sentido, debería tener en cuenta las 2 señales de advertencia que hemos detectado en Citigroup.

Nos gustará más Citigroup si vemos algunas grandes compras con información privilegiada. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) que han sido objeto recientemente de importantes compras por parte de inversores.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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