Grupo México. de (BMV:GMEXICOB) cede 7.9% esta semana, a medida que los rendimientos anuales caen más en línea con el crecimiento de las ganancias

Cuando invertimos, generalmente buscamos valores que superen la media del mercado. La compra de empresas infravaloradas es una vía para obtener rendimientos superiores. Por ejemplo, los accionistas a largo plazo de Grupo México, S.A.B. de C.V.(BMV:GMEXICOB) han disfrutado de una revalorización de la acción del 80% en la última media década, muy por encima de la rentabilidad del mercado, que ronda el 15% (sin incluir dividendos). En cambio, las ganancias más recientes no han sido tan impresionantes, ya que los accionistas sólo han ganado un 13%, dividendos incluidos.

Aunque la acción ha caído un 7,9% esta semana, merece la pena centrarse en el largo plazo y ver si los rendimientos históricos de la acción han sido impulsados por los fundamentos subyacentes.

Consulte nuestro último análisis del Grupo México. de

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Al comparar los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

A lo largo de media década, el Grupo México. de ha conseguido aumentar sus beneficios por acción en un 19% anual. Este crecimiento de los beneficios por acción es superior al aumento medio anual del 12% del precio de la acción. Por lo tanto, parece que el mercado se ha vuelto relativamente pesimista sobre la empresa. Este sentimiento de cautela se refleja en su (bastante bajo) ratio PER de 10,35.

El siguiente gráfico muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Grupo México. de.

¿Qué pasa con los dividendos?

Es importante considerar el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. Observamos que para el Grupo México. de la TSR en los últimos 5 años fue del 135%, que es mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Grupo México. de ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 13% en los últimos doce meses. Y eso incluye el dividendo. Sin embargo, no llega al 19% de TSR anual que ha obtenido para los accionistas, cada año, durante cinco años. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de la empresa. Pero para tener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos identificado 1 señal de advertencia para Grupo México. de que usted debe estar enterado.

Si usted es como yo, entonces no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos promedio ponderados de mercado de las acciones que actualmente cotizan en las bolsas mexicanas.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.