Anleger können sich über die Ergebnisqualität von Benchmark Electronics (NYSE:BHE) freuen

Der Markt war mit dem jüngsten Ergebnisbericht von Benchmark Electronics, Inc.(NYSE:BHE) zufrieden, obwohl die Gewinnzahlen schwach waren. Unsere Analyse deutet darauf hin, dass die Anleger einige vielversprechende Anzeichen jenseits der gesetzlichen Gewinnzahlen wahrgenommen haben könnten.

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Ein genauerer Blick auf die Erträge von Benchmark Electronics

In der Hochfinanz ist die wichtigste Kennzahl, mit der gemessen wird, wie gut ein Unternehmen die ausgewiesenen Gewinne in freien Cashflow (FCF) umwandelt, die Accrual Ratio (vom Cashflow). Um die Accrual Ratio zu erhalten, subtrahieren wir zunächst den FCF vom Gewinn einer Periode und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen der Periode. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Daher ist es eigentlich gut, wenn ein Unternehmen eine negative Rückstellungsquote hat, aber schlecht, wenn seine Rückstellungsquote positiv ist. Während eine positive Periodenabgrenzungsquote, die auf ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen hinweist, kein Problem darstellt, ist eine hohe Periodenabgrenzungsquote wohl eher schlecht, da sie darauf hindeutet, dass den Gewinnen auf dem Papier kein Cashflow gegenübersteht. Dies liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hindeuten, dass hohe Periodenabgrenzungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Für das Jahr bis März 2024 wies Benchmark Electronics eine Periodenabgrenzungsquote von -0,12 auf. Daher waren seine statutarischen Gewinne deutlich geringer als sein freier Cashflow. So produzierte das Unternehmen in diesem Zeitraum einen freien Cashflow in Höhe von 203 Mio. US$, was seinen ausgewiesenen Gewinn von 66,0 Mio. US$ in den Schatten stellte. In Anbetracht der Tatsache, dass Benchmark Electronics im vorangegangenen Vergleichszeitraum einen negativen freien Cashflow hatte, scheint das Ergebnis von 203 Mio. US$ für die letzten zwölf Monate ein Schritt in die richtige Richtung zu sein.

Da fragt man sich doch, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Benchmark Electronics

Wie wir bereits oben erwähnt haben, ist der freie Cashflow von Benchmark Electronics im Verhältnis zum Gewinn vollkommen zufriedenstellend. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass das Gewinnpotenzial von Benchmark Electronics mindestens so gut ist, wie es scheint, und vielleicht sogar noch besser! Hinzu kommt, dass der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren mit einer äußerst beeindruckenden Rate gewachsen ist. Letztendlich ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, wenn Sie das Unternehmen richtig verstehen wollen. Wenn Sie mehr über Benchmark Electronics als Unternehmen erfahren möchten, ist es wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, denen es ausgesetzt ist. Bei Simply Wall St haben wir 2 Warnzeichen für Benchmark Electronics gefunden, und wir denken, dass sie Ihre Aufmerksamkeit verdienen.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von Benchmark Electronics gibt. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Hinweis auf eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Vielleicht interessieren Sie sich für diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder für diese Liste von Aktien, die von Insidern gekauft werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.