Die Investoren von Gen Digital (NASDAQ:GEN) werden sich über die günstige Rendite von 40% im letzten Jahr freuen

In einem breit gefächerten Aktienportfolio wird es immer Gewinner und Verlierer geben. Aber wenn Sie den Markt insgesamt schlagen wollen, müssen Sie einzelne Aktien haben, die besser abschneiden als der Markt. Gen Digital Inc.(NASDAQ:GEN) hat sich im letzten Jahr gut entwickelt: Der Aktienkurs stieg um 38 % und übertraf damit die Marktrendite von 32 % (ohne Dividenden). Längerfristig hat die Aktie jedoch nicht so gut abgeschnitten, denn in drei Jahren ist sie nur um 27 % gestiegen.

Betrachten wir also die zugrunde liegenden Fundamentaldaten der letzten 1 Jahr und sehen wir, ob sie sich im Gleichschritt mit den Aktionärsrenditen entwickelt haben.

Siehe unsere letzte Analyse für Gen Digital

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational handeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Im letzten Jahr ist der Gewinn je Aktie bei Gen Digital um 55 % gesunken.

Angesichts des gestiegenen Aktienkurses bezweifeln wir, dass der Markt den Fortschritt anhand des Gewinns pro Aktie misst. Wenn der Gewinn pro Aktie sinkt, der Aktienkurs jedoch steigt, bedeutet dies häufig, dass der Markt andere Faktoren in Betracht zieht.

Wir sind skeptisch gegenüber der Annahme, dass die Dividendenrendite von 1,6 % Käufer für die Aktie anlocken würde. Der Umsatz war im Jahresvergleich ziemlich flach, aber vielleicht kann ein genauerer Blick auf die Daten den Optimismus des Marktes erklären.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erhalten Sie durch Klicken auf das Bild).

Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Bilanzstärke von Gen Digital ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für Aktionäre (TSR) berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR von Gen Digital lag im letzten Jahr bei 40 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Abweichung weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre von Gen Digital im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 40 % erhalten haben. Und darin ist die Dividende enthalten. Da der Ein-Jahres-TSR besser ist als der Fünf-Jahres-TSR (letzterer liegt bei 19 % pro Jahr), scheint es, dass sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert hat. Im besten Fall könnte dies auf eine echte Geschäftsdynamik hindeuten, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt für einen tieferen Einstieg wäre. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie die 3 Warnzeichen kennenlernen, die wir bei Gen Digital entdeckt haben (einschließlich eines, das nicht ignoriert werden darf).

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Tipp: Viele von ihnen sind unbemerkt UND haben eine attraktive Bewertung).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.