Danaher Corporation verfehlt EPS um 5,5%: Was Analysten als Nächstes erwarten

In der vergangenen Woche hat die Danaher Corporation(NYSE:DHR) ihre neuesten Jahresergebnisse veröffentlicht, ein wichtiger Meilenstein auf dem Weg des Unternehmens, ein stärkeres Geschäft aufzubauen. Es sieht so aus, als ob die Ergebnisse insgesamt ein wenig negativ waren. Während die Einnahmen in Höhe von 24 Milliarden US-Dollar den Prognosen der Analysten entsprachen, blieben die statutarischen Gewinne hinter den Erwartungen zurück und verfehlten die Schätzungen um 5,5 % auf 5,29 US-Dollar pro Aktie. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben daher die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengetragen, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die 26 Analysten von Danaher derzeit einen Umsatz von 24,1 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Gewinn je Aktie wird voraussichtlich um 5,3 % auf 5,74 US$ steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 24,1 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 5,69 US$ prognostiziert. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Ansicht über das Unternehmen geändert hätte, da es keine größeren Änderungen an ihren Schätzungen gab.

Es gab keine Änderungen der Umsatz- oder Gewinnschätzungen oder des Kursziels von 267 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen mit seinem jüngsten Ergebnis die Erwartungen erfüllt hat. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Gegenwärtig bewertet der optimistischste Analyst Danaher mit 310 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst das Unternehmen mit 240 US-Dollar bewertet. Bei einer so engen Spanne der Schätzungen kann man jedoch davon ausgehen, dass die Analysten eine ziemlich gute Vorstellung davon haben, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Leistung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Danaher erheblich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2025 ein Umsatzwachstum von 1,1 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 3,1 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 6,0 % erwartet wird. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum zwar verlangsamen wird, dass aber auch die Branche insgesamt schneller wachsen wird als Danaher.

Die Schlussfolgerung

Die offensichtlichste Schlussfolgerung ist, dass sich die Aussichten des Unternehmens in letzter Zeit nicht wesentlich verändert haben, da die Analysten ihre Gewinnprognosen im Einklang mit früheren Schätzungen beibehalten haben. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Einnahmen von Danaher voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 267 US$, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einem Urteil über Danaher kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Danaher bis zum Jahr 2027, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie sollten jedoch immer auch an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für Danaher entdeckt, das Sie beachten sollten.

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