Unzureichendes Wachstum bei Spruce Biosciences, Inc. (NASDAQ:SPRB) beeinträchtigt den Aktienkurs

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Spruce Biosciences, Inc.(NASDAQ:SPRB) von 2,8 mag im Vergleich zur Biotech-Branche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 11,4x und sogar KGVs von über 65x üblich sind, derzeit wie ein guter Kauf aussehen. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu Spruce Biosciences

Was bedeutet das KGV von Spruce Biosciences für die Aktionäre?

Mit einem Umsatzwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich Spruce Biosciences relativ gut geschlagen. Vielleicht erwartet der Markt, dass die Einnahmen in Zukunft sinken werden, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig gehalten hat. Wenn nicht, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, recht optimistisch in Bezug auf die künftige Entwicklung des Aktienkurses zu sein.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Spruce Biosciences ein anämisches Wachstum aufweisen, das deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick in die Vergangenheit zeigt, dass die Einnahmen des Unternehmens in den letzten 12 Monaten rasant gestiegen sind. Trotz dieses unglaublichen kurzfristigen Wachstums war der letzte Dreijahreszeitraum insgesamt nicht so großartig, da er überhaupt kein Wachstum brachte. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den instabilen mittelfristigen Wachstumsraten nicht übermäßig zufrieden gewesen.

Die Schätzungen der sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten auf ein negatives Umsatzwachstum hin, das in den nächsten drei Jahren um 20 % pro Jahr sinken wird. Angesichts der Tatsache, dass für die Branche ein jährliches Wachstum von 209 % prognostiziert wird, ist dies ein enttäuschendes Ergebnis.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Spruce Biosciences unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Spruce Biosciences für die Anleger?

Es wird behauptet, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Indikator für die Stimmung im Unternehmen sein.

Es ist klar zu erkennen, dass Spruce Biosciences sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, da die Umsatzprognose wie erwartet schwach ist. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange es keine wesentlichen Änderungen gibt, ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs drastisch steigen wird.

Sie sollten immer an die Risiken denken. Im Fall von Spruce Biosciences haben wir 4 Warnzeichen ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon kann nicht ignoriert werden.

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