Stock Analysis

Aktionäre sollten sich über den Kurs von Vulcan Materials Company (NYSE:VMC) freuen

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NYSE:VMC

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von Vulcan Materials Company(NYSE:VMC) von 36,7 mag im Vergleich zum Markt in den Vereinigten Staaten, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von weniger als 17 aufweisen und sogar KGVs von weniger als 10 keine Seltenheit sind, derzeit wie ein starker Verkauf aussehen. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Die jüngste Zeit war für Vulcan Materials erfreulich, da die Gewinne trotz der rückläufigen Marktgewinne gestiegen sind. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so hoch, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen weiterhin besser als die meisten anderen durch den allgemeinen Gegenwind des Marktes navigieren wird. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

Siehe unsere letzte Analyse für Vulcan Materials

NYSE:VMC Kurs-Gewinn-Verhältnis im Vergleich zur Branche 28. Oktober 2024
Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Vulcan Materials ansehen.

Passt das Wachstum zum hohen KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Vulcan Materials ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum und vor allem eine deutlich bessere Performance als der Markt erwartet wird.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinnzuwachs von 26 % beschert. Erfreulicherweise ist auch der Gewinn pro Aktie dank des Wachstums der letzten 12 Monate um insgesamt 37 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Gewinnwachstumsraten wahrscheinlich begrüßt.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Gewinne in den nächsten drei Jahren um 16 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest des Marktes wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 10 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum Vulcan Materials im Vergleich zum Markt mit einem so hohen KGV gehandelt wird. Offenbar sind die Aktionäre nicht daran interessiert, ein Unternehmen zu veräußern, das potenziell eine bessere Zukunft vor sich hat.

Was können wir aus dem KGV von Vulcan Materials lernen?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir haben festgestellt, dass Vulcan Materials sein hohes KGV beibehält, weil die Wachstumsprognosen erwartungsgemäß höher sind als die des Marktes. Im Moment sind die Aktionäre mit dem KGV zufrieden, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Erträge nicht gefährdet sind. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs weiterhin stark unterstützen.

Sie müssen immer auf Risiken achten. Bei Vulcan Materials beispielsweise gibt es 2 Warnzeichen , auf die Sie achten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Vulcan Materials ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.