Mercury General (NYSE:MCY) bietet Aktionären eine anständige Rendite von 83% über 1 Jahr und legte allein in der letzten Woche um 4,9% zu

Heutzutage ist es einfach, einen Indexfonds zu kaufen, und die Rendite sollte (ungefähr) dem Markt entsprechen. Aber Anleger können ihre Rendite steigern, indem sie Aktien von Unternehmen kaufen, die den Markt übertreffen. So ist beispielsweise der Aktienkurs der Mercury General Corporation(NYSE:MCY) in den letzten 1 Jahr um 76 % gestiegen und hat damit die Marktrendite von rund 20 % (ohne Dividenden) deutlich übertroffen. Wenn sie diese Outperformance langfristig beibehalten kann, werden die Anleger sehr gut davon profitieren! Die längerfristigen Renditen sind dagegen negativ, da der Aktienkurs 18 % niedriger ist als vor drei Jahren.

Da die Aktie ihre Marktkapitalisierung allein in der letzten Woche um 138 Mio. USD erhöht hat, wollen wir sehen, ob die zugrunde liegende Performance die langfristigen Renditen bestimmt hat.

Siehe unsere letzte Analyse zu Mercury General

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar immer noch von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und dass die Anleger nicht immer rational handeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Im vergangenen Jahr konnte Mercury General seinen Gewinn je Aktie steigern und von einem Verlust zu einem Gewinn übergehen.

Das Ergebnis sieht für uns nach einer starken Verbesserung aus, so dass es uns nicht überrascht, dass der Markt das Wachstum begrüßt. Im Allgemeinen ist der Wendepunkt bei der Rentabilität ein guter Zeitpunkt, um ein Unternehmen genau zu untersuchen, damit Sie keine Gelegenheit zum Profitieren verpassen.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte können durch Klicken auf das Bild angezeigt werden).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass der CEO weniger als der Medianwert bei Unternehmen ähnlicher Größe bezahlt wird. Aber während die Vergütung des CEO immer eine Prüfung wert ist, ist die wirklich wichtige Frage, ob das Unternehmen seine Gewinne in Zukunft steigern kann. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow von Mercury General ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen dem Total Shareholder Return (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Die TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Wir stellen fest, dass der TSR für Mercury General im letzten Jahr 83 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenzahlungen die Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Aktionäre von Mercury General über ein Jahr hinweg eine Gesamtrendite von 83 % erzielt haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Da der Einjahres-TSR besser ist als der Fünfjahres-TSR (letzterer liegt bei 5 % pro Jahr), scheint es, dass sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert hat. Angesichts der anhaltend starken Kursdynamik könnte es sich lohnen, einen genaueren Blick auf die Aktie zu werfen, um keine Gelegenheit zu verpassen. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Denken Sie zum Beispiel an die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 1 Warnzeichen für Mercury General ausgemacht, das Sie kennen sollten.

Für diejenigen, die gerne gewinnbringende Investitionen finden, könnte diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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