Warum die CEO-Vergütung der Glaukos Corporation (NYSE:GKOS) das geringste Problem für die Aktionäre darstellt

Wichtige Einblicke

• Glaukos hält seine Jahreshauptversammlung am 30. Mai ab
• Die Gesamtvergütung von CEO Tom Burns umfasst ein Gehalt von 765,0 TUSD
• Die Gesamtvergütung entspricht dem Durchschnitt der Branche
• Das EPS von Glaukos ist in den letzten drei Jahren um 36% gesunken , während die Gesamtrendite für die Aktionäre in den letzten drei Jahren 44% betrug.

Der Aktienkurs der Glaukos Corporation(NYSE:GKOS) ist in den letzten Jahren deutlich gestiegen. Das Gewinnwachstum hat jedoch nicht mit der Dynamik des Aktienkurses Schritt gehalten, was darauf hindeutet, dass andere Faktoren für die Kursentwicklung verantwortlich sein könnten. Die bevorstehende Jahreshauptversammlung am 30. Mai könnte den Aktionären Gelegenheit geben, dem Vorstand ihre Bedenken vorzutragen. Eine Möglichkeit der Einflussnahme der Aktionäre auf Entscheidungen des Managements ist die Abstimmung über die Vergütungspakete für den CEO und die Führungskräfte, die sich Studien zufolge auf die Unternehmensleistung auswirken können. Nach dem, was wir herausgefunden haben, sollten sich die Aktionäre mit einer Erhöhung der CEO-Vergütung zurückhalten, bis das Unternehmen eine deutliche Verbesserung aufweist.

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Vergleich der CEO-Vergütung von Glaukos Corporation mit der Branche

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts zeigen unsere Daten, dass die Glaukos Corporation eine Marktkapitalisierung von 5,4 Milliarden US-Dollar hat und für das Jahr bis Dezember 2023 eine jährliche Gesamtvergütung für den CEO von 8,7 Millionen US-Dollar ausweist. Wir stellen fest, dass dies ein Anstieg von 38 % gegenüber dem Vorjahr ist. Während sich diese Analyse auf die Gesamtvergütung konzentriert, sollte man wissen, dass der Gehaltsanteil mit 765 TUSD niedriger ist.

Beim Vergleich ähnlicher Unternehmen aus der amerikanischen Medizintechnikbranche mit einer Marktkapitalisierung von 4,0 bis 12 Mrd. US-Dollar haben wir festgestellt, dass die durchschnittliche Gesamtvergütung des CEO 8,7 Mio. US-Dollar beträgt. Es sieht also so aus, als ob Tom Burns bei Glaukos eine Vergütung erhält, die dem Median der Branche entspricht. Darüber hinaus besitzt Tom Burns direkt Aktien des Unternehmens im Wert von 158 Millionen US-Dollar, was bedeutet, dass er stark in den Erfolg des Unternehmens investiert ist.

Bauteil	2023	2022	Anteil (2023)
Gehalt	765 TUSD	730 TUSD	9%
Sonstiges	7,9 Millionen US$	5,5 Mio. US$	91%
Gesamtentschädigung	8,7 Millionen US$	6,3 Millionen US$	100%

Auf Branchenebene entfallen fast 25 % der Gesamtvergütung auf das Gehalt, während der Rest von 75 % auf sonstige Vergütungen entfällt. Glaukos verwendet im Vergleich zur gesamten Branche einen geringeren Anteil der Vergütung für Gehälter. Wenn die sonstigen Vergütungen die Gesamtvergütung dominieren, ist dies ein Indikator dafür, dass das Gehalt der Führungskraft an die Unternehmensleistung gebunden ist.

Das Wachstum der Glaukos Corporation

In den letzten drei Jahren ist der Gewinn je Aktie der Glaukos Corporation um 36 % pro Jahr gesunken. Das Unternehmen erzielte im letzten Jahr ein Umsatzwachstum von 13 %.

Insgesamt ist dies kein sehr positives Ergebnis für die Aktionäre. Der Silberstreif am Horizont ist zweifelsohne, dass die Einnahmen gestiegen sind. Aber das Wachstum ist nicht schnell genug, um die Tatsache zu übersehen, dass der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren zurückgegangen ist. Diese Faktoren deuten darauf hin, dass die Geschäftsentwicklung nicht wirklich eine hohe Vergütung für den CEO rechtfertigt. Die historische Performance kann manchmal ein guter Indikator dafür sein, was als Nächstes kommt, aber wenn Sie einen Blick in die Zukunft des Unternehmens werfen wollen, könnte Sie diese kostenlose Visualisierung von Analystenprognosen interessieren .

War die Glaukos Corporation eine gute Investition?

Mit einer Gesamtrendite von 44 % über drei Jahre hat sich die Glaukos Corporation bei den Aktionären bewährt. Daher dürften sie sich keine Sorgen machen, wenn der CEO mehr Gehalt erhält, als für Unternehmen derselben Größe üblich ist.

Zusammengefasst...

Obwohl die Aktionäre mit den Renditen, die sie für ihre ursprüngliche Investition erhalten haben, recht zufrieden wären, sind die Erträge nicht gewachsen, was bedeuten könnte, dass die Renditen nur schwer Schritt halten können. Auf der bevorstehenden Hauptversammlung werden die Aktionäre Gelegenheit haben, mit dem Vorstand alle Bedenken zu erörtern, einschließlich derjenigen, die sich auf die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden beziehen, und zu beurteilen, ob der Plan des Vorstands die Leistung in Zukunft verbessern wird.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden ist ein wichtiger Aspekt, den man im Auge behalten sollte, aber die Anleger müssen auch andere Themen im Zusammenhang mit der Unternehmensleistung im Auge behalten. Aus diesem Grund haben wir nachgeforscht und 2 Warnzeichen für Glaukos identifiziert, über die Anleger nachdenken sollten, bevor sie Kapital in diese Aktie investieren.

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