Schmerzhafte Woche für Privatanleger, die in Delcath Systems, Inc. (NASDAQ:DCTH) investiert haben, nach einem Rückgang von 14%, auch Institutionen mussten Verluste hinnehmen

Wichtige Einblicke

• Die signifikante Kontrolle über Delcath Systems durch Kleinanleger bedeutet, dass die Öffentlichkeit mehr Einfluss auf Management- und Governance-Entscheidungen hat
• Die 25 größten Aktionäre besitzen 43% des Unternehmens
• 43% von Delcath Systems werden von Institutionen gehalten

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über Delcath Systems, Inc.(NASDAQ:DCTH) hat, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu verstehen. Wir sehen, dass Privatanleger mit 49 % den Löwenanteil an dem Unternehmen besitzen. Das bedeutet, dass diese Gruppe bei einem Anstieg der Aktie am meisten profitiert (oder bei einem Abschwung am meisten verliert).

Während die institutionellen Anleger, die 43 % der Aktien besitzen, unter Druck gerieten, nachdem die Marktkapitalisierung letzte Woche auf 476 Mio. USD gefallen war, mussten die Kleinanleger die größten Verluste hinnehmen.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von Delcath Systems näher beleuchtet.

Siehe unsere letzte Analyse für Delcath Systems

Was sagt die institutionelle Eigentümerschaft über Delcath Systems aus?

Institutionelle Anleger vergleichen in der Regel ihre eigenen Renditen mit den Renditen eines allgemein beachteten Indexes. Daher ziehen sie in der Regel den Kauf größerer Unternehmen in Betracht, die im entsprechenden Vergleichsindex enthalten sind.

Wie Sie sehen können, sind institutionelle Anleger in erheblichem Umfang an Delcath Systems beteiligt. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Es ist jedoch ratsam, sich nicht auf die vermeintliche Validierung durch institutionelle Anleger zu verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie sich an einem "Crowded Trade" beteiligen. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien um den schnellen Verkauf von Aktien. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen ohne Wachstumsgeschichte höher. Sie können die historischen Gewinne und Umsätze von Delcath Systems unten sehen, aber denken Sie daran, dass es immer mehr zu der Geschichte gibt.

Delcath Systems befindet sich nicht im Besitz von Hedgefonds. Der größte Aktionär des Unternehmens ist Rosalind Advisors, Inc. mit einem Anteil von 8,3 %. Mit 5,3 % bzw. 4,8 % der ausstehenden Aktien sind Vivo Capital, LLC und AIGH Investment Partners, L.L.C. die zweit- und drittgrößten Aktionäre. Darüber hinaus haben wir festgestellt, dass Gerard Michel, der CEO, 1,0% der Aktien auf seinen Namen hält.

Bei der Untersuchung unserer Eigentumsdaten haben wir festgestellt, dass 25 der größten Aktionäre zusammen weniger als 50 % des Aktienregisters besitzen, was bedeutet, dass keine einzelne Person eine Mehrheitsbeteiligung hat.

Die Untersuchung des institutionellen Eigentums ist eine gute Möglichkeit, die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Das Gleiche lässt sich durch die Analyse der Analystenmeinungen erreichen. Die Aktie wird von einer ganzen Reihe von Analysten beobachtet, so dass Sie die Wachstumsprognosen recht einfach ermitteln können.

Insider-Besitz von Delcath Systems

Die Definition von Unternehmensinsidern kann subjektiv sein und variiert von Land zu Land. Unsere Daten spiegeln einzelne Insider wider, die zumindest die Vorstandsmitglieder erfassen. Das Management ist letztlich dem Vorstand verantwortlich. Es ist jedoch nicht ungewöhnlich, dass Manager Vorstandsmitglieder sind, insbesondere wenn sie Gründer oder CEO sind.

Die meisten sehen den Besitz von Insidern als positiv an, da er ein Zeichen dafür sein kann, dass der Vorstand gut mit anderen Aktionären abgestimmt ist. In manchen Fällen konzentriert sich jedoch zu viel Macht in dieser Gruppe.

Wir können berichten, dass Insider Aktien von Delcath Systems, Inc. besitzen. In ihrem eigenen Namen besitzen die Insider Aktien im Wert von 9,8 Millionen US-Dollar des 476 Millionen US-Dollar schweren Unternehmens. Dies zeigt zumindest eine gewisse Ausrichtung. Sie können hier klicken, um zu sehen, ob diese Insider gekauft oder verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Mit einem Anteil von 49 % hat die breite Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf Delcath Systems. Auch wenn diese Gruppe nicht unbedingt das Sagen hat, kann sie doch einen echten Einfluss darauf haben, wie das Unternehmen geführt wird.

Private Equity-Beteiligung

Private Equity-Firmen halten einen Anteil von 5,3 % an Delcath Systems. Dies deutet darauf hin, dass sie Einfluss auf wichtige politische Entscheidungen haben können. Manchen mag das gefallen, denn Private Equity sind manchmal Aktivisten, die das Management zur Rechenschaft ziehen. In anderen Fällen ist Private Equity jedoch ein Ausverkauf, nachdem das Unternehmen an die Börse gebracht wurde.

Nächste Schritte:

Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Gruppen, die ein Unternehmen besitzen, zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Zum Beispiel haben wir bei Delcath Systems 2 Warnzeichen entdeckt (eines davon ist etwas unangenehm!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn es Ihnen wie mir geht, möchten Sie vielleicht darüber nachdenken, ob dieses Unternehmen wachsen oder schrumpfen wird. Zum Glück können Sie diesen kostenlosen Bericht mit den Prognosen der Analysten für die Zukunft des Unternehmens einsehen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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