Anleger in Exxon Mobil (NYSE:XOM) haben in den letzten drei Jahren beachtliche Renditen von 75% erzielt

Es war nicht das beste Quartal für die Aktionäre der Exxon Mobil Corporation(NYSE:XOM), denn der Aktienkurs ist in dieser Zeit um 12 % gefallen. Das sollte aber nicht über die erfreulichen Renditen hinwegtäuschen, die die Aktionäre in den letzten drei Jahren erzielt haben. Der Aktienkurs entwickelte sich nämlich besser als ein Indexfonds und stieg in diesem Zeitraum um 57 %.

Schauen wir uns also an, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit der Entwicklung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Exxon Mobil

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Exxon Mobil hat in den letzten drei Jahren Gewinn gemacht. Das wird im Allgemeinen als positiv angesehen, so dass wir einen Anstieg des Aktienkurses erwarten.

Die folgende Abbildung zeigt, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie mehr Details sehen).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Es könnte sich lohnen, einen Blick auf unseren kostenlosen Bericht über die Gewinne, Einnahmen und den Cashflow von Exxon Mobil zu werfen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung von Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Der TSR vermittelt wohl ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR von Exxon Mobil lag in den letzten drei Jahren bei 75 % und damit höher als die bereits erwähnte Kursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Exxon Mobil erzielte in den letzten zwölf Monaten einen TSR von 10 %. Leider liegt dies unter der Marktrendite. Wahrscheinlich ist es ein gutes Zeichen, dass das Unternehmen eine noch bessere langfristige Erfolgsbilanz vorweisen kann, da es den Aktionären in den letzten fünf Jahren einen jährlichen TSR von 14 % beschert hat. Es ist gut möglich, dass das Unternehmen weiterhin erfolgreich arbeitet, auch wenn sich die Kursgewinne verlangsamen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs auf lange Sicht als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um einen wirklichen Einblick zu erhalten, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel das allgegenwärtige Gespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei Exxon Mobil 1 Warnzeichen identifiziert , die Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses berücksichtigen sollten.

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Hinweis: Die meisten von ihnen fliegen unter dem Radar).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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