Bei diesen Preisen sind die Risiken immer noch erhöht, da die Aktien von Coinbase Global, Inc. (NASDAQ:COIN) um 26% fallen

Der Aktienkurs von Coinbase Global, Inc.(NASDAQ:COIN) hat sich im letzten Monat sehr schlecht entwickelt und ist um beachtliche 26% gefallen. In der Tat hat der jüngste Rückgang den jährlichen Gewinn auf relativ ruhige 2,4 % über die letzten zwölf Monate reduziert.

Trotz des starken Kursrückgangs könnte man meinen, dass Coinbase Global mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 8,4x eine Aktie ist, von der man die Finger lassen sollte, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Kapitalmarktbranche ein P/S-Verhältnis von unter 3,1x haben. Allerdings ist es nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Siehe unsere letzte Analyse für Coinbase Global

Was bedeutet das KGV von Coinbase Global für die Aktionäre?

Die jüngste Zeit war für Coinbase Global von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller gestiegen sind als bei den meisten anderen Unternehmen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so hoch, weil die Anleger glauben, dass diese starke Umsatzentwicklung anhalten wird. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie bezahlen.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Coinbase Global im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wird für Coinbase Global ein ausreichendes Ertragswachstum prognostiziert?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Coinbase Global ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum und vor allem eine deutlich bessere Performance als in der Branche erwartet wird.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr um beeindruckende 115 % steigern konnte. Das war jedoch nicht genug, denn im letzten Dreijahreszeitraum musste das Unternehmen einen unangenehmen Umsatzrückgang von insgesamt 20 % hinnehmen. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum keine gute Arbeit bei der Steigerung der Einnahmen geleistet hat.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 7,8 % prognostizieren. Für den Rest der Branche wird ein jährliches Wachstum von 7,4 % prognostiziert, was keinen wesentlichen Unterschied darstellt.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Coinbase Global über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, ihre Aktien im Moment loszulassen. Allerdings wird es schwierig sein, weitere Gewinne zu erzielen, da ein derartiges Umsatzwachstum den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Was können wir aus dem KGV von Coinbase Global lernen?

Die Aktien von Coinbase Global haben zwar gelitten, aber das Kurs-Gewinn-Verhältnis bleibt hoch. Normalerweise würden wir uns davor hüten, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Analysten prognostizieren, dass die Einnahmen von Coinbase Global nur in gleichem Maße wie der Rest der Branche wachsen werden, was zu dem unerwartet hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis geführt hat. Im Moment fühlen wir uns mit dem relativ hohen Aktienkurs nicht wohl, da die prognostizierten zukünftigen Einnahmen eine solch positive Stimmung nicht lange stützen dürften. Wenn es dem Unternehmen nicht gelingt, den Rest der Branche kurzfristig zu überholen, wird es eine Herausforderung sein, den Aktienkurs auf dem derzeitigen Niveau zu halten.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 1 Warnzeichen für Coinbase Global ausgemacht, das Sie kennen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Coinbase Global ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.