Die Aktie der CME Group (NASDAQ:CME) entwickelte sich in den letzten drei Jahren besser als das zugrunde liegende Gewinnwachstum

Anleger können kostengünstige Indexfonds kaufen, wenn sie die durchschnittliche Marktrendite erzielen wollen. Aber in jedem diversifizierten Aktienportfolio wird es einige geben, die unter dem Durchschnitt liegen. Zum Leidwesen der Aktionäre ist der Aktienkurs der CME Group Inc.(NASDAQ:CME) in den letzten drei Jahren zwar um 10 % gestiegen, liegt damit aber unter der Marktrendite. Betrachtet man die jüngsten Renditen, so ist die Aktie in einem Jahr um 6,3 % gestiegen.

Da es eine starke Woche für die Aktionäre der CME Group war, lassen Sie uns einen Blick auf den Trend der längerfristigen Fundamentaldaten werfen.

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Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

In den drei Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, hat die CME Group ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie von 19 % pro Jahr erzielt. Dieses EPS-Wachstum ist höher als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses von 3 %. Man könnte also zu dem Schluss kommen, dass sich der Markt bei dieser Aktie abgekühlt hat.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Uns gefällt, dass die Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Indikator für das Unternehmen. Es könnte sich lohnen, einen Blick auf unseren kostenlosen Bericht zu Gewinn, Umsatz und Cashflow der CME Group zu werfen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen dem Total Shareholder Return (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Bei der CME Group lag der TSR in den letzten drei Jahren bei 26 % und damit über der oben genannten Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre der CME Group erzielten im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 11 %. Diese Rendite bleibt jedoch hinter der des Marktes zurück. Der Silberstreif am Horizont ist, dass der Gewinn sogar besser war als die durchschnittliche jährliche Rendite von 3 % über fünf Jahre. Es ist möglich, dass sich die Renditen zusammen mit den Geschäftsgrundlagen verbessern werden. Es ist immer interessant, die Entwicklung der Aktienkurse über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um die CME Group besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 1 Warnzeichen für die CME Group ausgemacht, das Sie kennen sollten.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.