Kaufen Sie die 3M Company (NYSE:MMM) nicht überstürzt, nur weil sie eine Ex-Dividende erhält

Leser, die hoffen, 3M Company(NYSE:MMM) wegen der Dividende zu kaufen, müssen in Kürze zuschlagen, denn die Aktie wird in Kürze ex Dividende gehandelt. Das Ex-Dividenden-Datum ist ein Werktag vor dem Stichtag eines Unternehmens, an dem das Unternehmen festlegt, welche Aktionäre Anspruch auf eine Dividende haben. Das Ex-Dividenden-Datum ist ein wichtiges Datum, das es zu beachten gilt, da jeder Kauf der Aktie an oder nach diesem Datum eine verspätete Abrechnung bedeuten kann, die am Stichtag nicht berücksichtigt wird. Dementsprechend werden 3M-Anleger, die die Aktie am oder nach dem 26. August kaufen, die Dividende nicht erhalten, die erst am 12. September ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenzahlung des Unternehmens wird 0,70 US-Dollar pro Aktie betragen, und in den letzten 12 Monaten hat das Unternehmen insgesamt 5,21 US-Dollar pro Aktie gezahlt. Die Berechnung der Zahlungen des letzten Jahres zeigt, dass 3M bei einem aktuellen Aktienkurs von 129,23 US$ eine Rendite von 4,0 % aufweist. Dividenden sind für viele Aktionäre eine wichtige Einkommensquelle, aber die Gesundheit des Unternehmens ist entscheidend für die Aufrechterhaltung dieser Dividenden. Daher sollten die Leser stets prüfen, ob 3M in der Lage war, seine Dividenden zu steigern, oder ob die Dividende möglicherweise gekürzt wird.

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Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmensgewinnen gezahlt. Wenn ein Unternehmen mehr Dividenden ausschüttet, als es an Gewinn erwirtschaftet hat, dann könnte die Dividende nicht nachhaltig sein. Im vergangenen Jahr hat 3M 203 % seines Gewinns in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet. Dies ist kein nachhaltiges Verhalten und erfordert eine genauere Betrachtung seitens des Käufers. Abgesehen davon kann es vorkommen, dass selbst hochprofitable Unternehmen nicht genügend Barmittel erwirtschaften, um die Dividende zu zahlen, weshalb wir immer prüfen sollten, ob die Dividende durch den Cashflow gedeckt ist. Die Dividende hat im vergangenen Jahr 67 % des freien Cashflows des Unternehmens aufgezehrt, was für die meisten dividendenzahlenden Unternehmen innerhalb eines normalen Bereichs liegt.

Es ist gut zu sehen, dass die Dividenden von 3M zwar nicht durch Gewinne gedeckt waren, aber zumindest aus Sicht der Liquidität erschwinglich sind. Würde das Unternehmen jedoch wiederholt eine Dividende zahlen, die höher ist als seine Gewinne, wären wir besorgt. Außerordentlich wenige Unternehmen sind in der Lage, dauerhaft eine Dividende zu zahlen, die höher ist als ihre Gewinne.

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Sind Gewinne und Dividenden gestiegen?

Unternehmen mit sinkenden Gewinnen sind für Dividendenaktionäre risikoreicher. Wenn die Erträge weit genug sinken, könnte das Unternehmen gezwungen sein, seine Dividende zu kürzen. Der Gewinn je Aktie von 3M ist in den letzten fünf Jahren um etwa 22 % pro Jahr gesunken. Wenn der Gewinn je Aktie sinkt, sinkt auch der Höchstbetrag der Dividende, der gezahlt werden kann.

Viele Anleger beurteilen die Dividendenleistung eines Unternehmens, indem sie bewerten, wie stark sich die Dividendenzahlungen im Laufe der Zeit verändert haben. 3M hat in den letzten 10 Jahren eine durchschnittliche jährliche Dividendensteigerung von 7,4 % erzielt. Die einzige Möglichkeit, bei schrumpfenden Gewinnen höhere Dividenden zu zahlen, besteht darin, entweder einen höheren Prozentsatz des Gewinns auszuschütten, Barmittel aus der Bilanz auszugeben oder Geld zu leihen. 3M schüttet bereits einen hohen Prozentsatz seines Einkommens aus, so dass wir ohne Gewinnwachstum daran zweifeln, dass die Dividende in Zukunft stark ansteigen wird.

Letztes Fazit

Ist 3M wegen seiner Dividende einen Kauf wert? Es macht nie Spaß, den Gewinn pro Aktie eines Unternehmens auf dem Rückzug zu sehen. Hinzu kommt, dass 3M einen recht hohen Prozentsatz seiner Gewinne und mehr als die Hälfte seines Cashflows ausschüttet, so dass es schwer zu beurteilen ist, ob das Unternehmen genug in sein Geschäft reinvestiert, um seine Situation zu verbessern. Fazit: 3M hat einige unglückliche Eigenschaften, die unserer Meinung nach zu suboptimalen Ergebnissen für Dividendenanleger führen könnten.

Wenn Sie also trotz der schlechten Dividendenqualitäten an 3M interessiert sind, sollten Sie über einige der Risiken dieser Aktie gut informiert sein. Wir haben zum Beispiel 3 Warnzeichen für 3M gefunden, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie in das Unternehmen investieren.

Ein häufiger Fehler beim Investieren ist es, die erste interessante Aktie zu kaufen, die man sieht. Hier finden Sie eine vollständige Liste der renditestarken Dividendenaktien.

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