Diejenigen, die vor fünf Jahren in Lockheed Martin (NYSE:LMT) investiert haben, sind um 50% gestiegen

Wenn Sie eine Aktie kaufen und langfristig halten, möchten Sie auf jeden Fall, dass sie eine positive Rendite abwirft. Besser noch, Sie möchten, dass der Aktienkurs stärker steigt als der Marktdurchschnitt. Zum Leidwesen der Aktionäre ist der Aktienkurs der Lockheed Martin Corporation(NYSE:LMT) in den letzten fünf Jahren zwar um 31 % gestiegen, aber das ist weniger als die Marktrendite. Wenn man genauer hinsieht, ist die Aktie im letzten Jahr nur um 1,0 % gestiegen.

Nun lohnt es sich, auch einen Blick auf die Fundamentaldaten des Unternehmens zu werfen, denn so lässt sich feststellen, ob die langfristige Aktionärsrendite mit der Leistung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

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Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, besteht darin, die Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS) zu betrachten.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, erzielte Lockheed Martin ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 1,2 % pro Jahr. Dieses EPS-Wachstum ist langsamer als das Wachstum des Aktienkurses von 6 % pro Jahr im gleichen Zeitraum. Dies deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer das Unternehmen derzeit höher einschätzen. Und das ist in Anbetracht der Wachstumsbilanz auch nicht weiter verwunderlich.

Unten sehen Sie, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Um einen tieferen Einblick in die Schlüsselkennzahlen von Lockheed Martin zu erhalten, können Sie sich diese interaktive Grafik der Gewinne, Einnahmen und des Cashflows von Lockheed Martin ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre einer Aktie zu berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert von Spin-offs oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie die Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Der TSR von Lockheed Martin lag in den letzten 5 Jahren bei 50 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite der Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Lockheed Martin erzielte in den letzten zwölf Monaten einen TSR von 3,6 %. Das war jedoch weniger als der Marktdurchschnitt. Positiv zu vermerken ist, dass die längerfristigen Renditen (etwa 8 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt) besser aussehen. Es könnte durchaus sein, dass es sich lohnt, dieses Unternehmen im Auge zu behalten, wenn man bedenkt, wie positiv der Markt im Laufe der Zeit reagiert hat. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um einen wirklichen Einblick zu erhalten, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie sich der 2 Warnzeichen bewusst sein, die wir bei Lockheed Martin entdeckt haben.

Aber Achtung: Lockheed Martin ist möglicherweise nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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