Institutionelle Anleger können den jüngsten Rückgang der Marktkapitalisierung von Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) um 5,6 Mrd. USD ignorieren, da die längerfristigen Gewinne im grünen Bereich bleiben

Wichtige Einblicke

• Der signifikant hohe Anteil an institutionellen Anlegern bedeutet, dass der Aktienkurs von Caterpillar auf deren Handelsaktivitäten reagiert
• Die 25 größten Aktionäre besitzen 50% des Unternehmens
• Jüngste Verkäufe durch Insider

Jeder Investor in Caterpillar Inc.(NYSE:CAT) sollte sich über die mächtigsten Aktionärsgruppen im Klaren sein. Und die Gruppe, die das größte Stück des Kuchens hält, sind die Institutionen mit einem Anteil von 72 %. Mit anderen Worten: Diese Gruppe kann am meisten von ihren Investitionen in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Verluste bei Investitionen sind etwas, das kein Aktionär gerne macht, am wenigsten die institutionellen Anleger, die letzte Woche einen Wertverlust von 3,3 % hinnehmen mussten. Die 21%ige Jahresrendite für die Aktionäre könnte jedoch dazu beigetragen haben, ihren Schmerz zu lindern. Wir gehen jedoch davon aus, dass sie in Zukunft nach Schwächen Ausschau halten werden.

Schauen wir uns genauer an, was uns die verschiedenen Aktionärstypen über Caterpillar sagen können.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Caterpillar an

Was sagt uns der institutionelle Anteilsbesitz über Caterpillar?

Institutionen messen sich in der Regel an einer Benchmark, wenn sie ihren eigenen Anlegern Bericht erstatten, so dass sie sich oft für eine Aktie begeistern, sobald sie in einem wichtigen Index enthalten ist. Wir würden erwarten, dass die meisten Unternehmen einige Institutionen im Register haben, vor allem, wenn sie im Wachstum begriffen sind.

Wir sehen, dass Caterpillar institutionelle Anleger hat, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Das bedeutet, dass die Analysten, die für diese Institutionen arbeiten, sich die Aktie angesehen haben und sie gut finden. Aber wie jeder andere auch, können sie sich irren. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, die bisherige Gewinnentwicklung von Caterpillar (siehe unten) zu überprüfen. Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

Institutionelle Anleger besitzen mehr als 50 % des Unternehmens, so dass sie zusammen wahrscheinlich die Entscheidungen des Vorstands stark beeinflussen können. Wir stellen fest, dass Hedgefonds keine nennenswerte Beteiligung an Caterpillar haben. Ein Blick auf unsere Daten zeigt, dass der größte Aktionär The Vanguard Group, Inc. mit 9,6 % der ausstehenden Aktien ist. State Street Global Advisors, Inc. ist der zweitgrößte Aktionär mit 7,6 % der Stammaktien, und BlackRock, Inc. hält etwa 7,5 % der Aktien des Unternehmens.

Ein genauerer Blick auf unsere Eigentumszahlen zeigt, dass die 25 größten Aktionäre zusammen einen Anteil von 50 % halten, was bedeutet, dass kein einzelner Aktionär die Mehrheit besitzt.

Auch wenn die Untersuchung der institutionellen Beteiligungen an einem Unternehmen einen Mehrwert für Ihre Recherche darstellen kann, ist es eine gute Praxis, die Empfehlungen der Analysten zu prüfen, um ein besseres Verständnis für die erwartete Performance einer Aktie zu erhalten. Die Aktie wird von einer ganzen Reihe von Analysten beobachtet, so dass Sie die Wachstumsprognosen ganz einfach überprüfen können.

Insider-Besitz von Caterpillar

Die genaue Definition eines Insiders kann zwar subjektiv sein, aber fast jeder betrachtet Vorstandsmitglieder als Insider. Die Unternehmensleitung untersteht dem Vorstand, und dieser sollte die Interessen der Aktionäre vertreten. Manchmal sitzen auch Top-Manager selbst im Vorstand.

Im Allgemeinen halte ich die Beteiligung von Insidern für eine gute Sache. In einigen Fällen wird es jedoch für andere Aktionäre schwieriger, den Vorstand für Entscheidungen zur Verantwortung zu ziehen.

Unsere Daten deuten darauf hin, dass Insider weniger als 1 % der Caterpillar Inc. in ihrem eigenen Namen besitzen. Da es sich um ein sehr großes Unternehmen handelt, wäre es überraschend, wenn Insider einen großen Anteil am Unternehmen besitzen würden. Obwohl ihr Anteil weniger als 1 % beträgt, können wir feststellen, dass die Vorstandsmitglieder gemeinsam Aktien im Wert von 327 Mio. USD besitzen (zu aktuellen Kursen). Es ist immer gut, zumindest einen gewissen Anteil an Insider-Aktien zu sehen, aber es könnte sich lohnen zu prüfen , ob diese Insider verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die Öffentlichkeit - einschließlich Kleinanleger - hält 27 % der Anteile des Unternehmens und kann daher nicht einfach ignoriert werden. Dieser Anteil ist zwar beträchtlich, reicht aber möglicherweise nicht aus, um die Unternehmenspolitik zu ändern, wenn die Entscheidung nicht im Einklang mit anderen Großaktionären steht.

Nächste Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu untersuchen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zum Beispiel haben wir bei Caterpillar 3 Warnzeichen entdeckt (eines davon ist uns etwas unangenehm!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Letztendlich wird aber die Zukunft und nicht die Vergangenheit darüber entscheiden, wie gut es den Eigentümern dieses Unternehmens gehen wird. Daher halten wir es für ratsam, einen Blick auf diesen kostenlosen Bericht zu werfen, der zeigt, ob die Analysten eine bessere Zukunft voraussagen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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