Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) scheint eine gute Aktie zu sein, die bald keine Dividende mehr erhält

Regelmäßige Leser werden wissen, dass wir bei Simply Wall St unsere Dividenden lieben. Deshalb ist es spannend zu sehen, dass Caterpillar Inc.(NYSE:CAT) in den nächsten vier Tagen ex-Dividende gehandelt wird. Das Ex-Dividenden-Datum wird in der Regel einen Werktag vor dem Stichtag festgelegt, d. h. dem Stichtag, an dem Sie in den Büchern des Unternehmens als Aktionär aufgeführt sein müssen, um die Dividende zu erhalten. Das Ex-Dividenden-Datum ist ein wichtiges Datum, das man im Auge behalten sollte, da jeder Kauf von Aktien, der an oder nach diesem Datum getätigt wird, eine verspätete Abrechnung bedeuten kann, die am Stichtag nicht angezeigt wird. Das bedeutet, dass Anleger, die Caterpillar-Aktien am oder nach dem 21. Oktober kaufen, die Dividende, die am 20. November ausgezahlt wird, nicht erhalten.

Die nächste Dividendenzahlung des Unternehmens wird 1,41 US-Dollar pro Aktie betragen. Im vergangenen Jahr schüttete das Unternehmen insgesamt 5,64 US$ an die Aktionäre aus. Basierend auf den Zahlungen des letzten Jahres hat Caterpillar eine Umlaufrendite von 1,5 % bei einem aktuellen Aktienkurs von 387,99 US$. Wir freuen uns, wenn Unternehmen eine Dividende zahlen, aber wir müssen auch sicher sein, dass das Legen der goldenen Eier nicht unsere goldene Gans tötet! Deshalb sollten wir immer prüfen, ob die Dividendenzahlungen nachhaltig erscheinen und ob das Unternehmen wächst.

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Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmenseinnahmen gezahlt. Wenn ein Unternehmen also mehr ausschüttet als es einnimmt, besteht in der Regel ein höheres Risiko, dass seine Dividende gekürzt wird. Caterpillar hat im vergangenen Jahr nur 24 % seines Gewinns ausgeschüttet, was wir für konservativ niedrig halten und viel Spielraum für unerwartete Umstände lässt. Dennoch ist der Cashflow in der Regel wichtiger als der Gewinn, wenn es darum geht, die Nachhaltigkeit der Dividende zu beurteilen, so dass wir immer prüfen sollten, ob das Unternehmen genügend Barmittel erwirtschaftet hat, um sich seine Dividende leisten zu können. Es hat 26 % seines freien Cashflows als Dividende ausgeschüttet, was für die meisten Unternehmen ein komfortables Ausschüttungsniveau darstellt.

Es ist positiv zu sehen, dass die Dividende von Caterpillar sowohl durch die Gewinne als auch durch den Cashflow gedeckt ist, da dies im Allgemeinen ein Zeichen für die Nachhaltigkeit der Dividende ist, und eine niedrigere Ausschüttungsquote deutet in der Regel auf eine größere Sicherheitsspanne hin, bevor die Dividende gekürzt wird.

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Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Unternehmen mit beständig wachsenden Gewinnen pro Aktie sind in der Regel die besten Dividendenaktien, da es ihnen in der Regel leichter fällt, die Dividende pro Aktie zu erhöhen. Wenn die Erträge weit genug zurückgehen, könnte das Unternehmen gezwungen sein, seine Dividende zu kürzen. Aus diesem Grund freuen wir uns, dass der Gewinn pro Aktie von Caterpillar in den letzten fünf Jahren um 17 % pro Jahr gestiegen ist. Dem Unternehmen ist es gelungen, die Erträge in einem rasanten Tempo zu steigern und gleichzeitig den Großteil der Gewinne im Unternehmen zu reinvestieren. Dies erleichtert die Finanzierung künftiger Wachstumsanstrengungen, und wir halten dies für eine attraktive Kombination - außerdem kann die Dividende später immer noch erhöht werden.

Eine weitere wichtige Methode zur Bewertung der Dividendenaussichten eines Unternehmens ist die Messung der historischen Dividendenwachstumsrate. In den letzten 10 Jahren hat Caterpillar seine Dividende im Durchschnitt um etwa 8,9 % pro Jahr erhöht. Es ist ermutigend zu sehen, dass das Unternehmen die Dividende erhöht, während die Gewinne wachsen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen zumindest ein gewisses Interesse daran hat, die Aktionäre zu belohnen.

Letztes Fazit

Ist Caterpillar eine attraktive Dividendenaktie oder sollte man sie lieber links liegen lassen? Caterpillar hat seine Gewinne schnell gesteigert und weist eine konservativ niedrige Ausschüttungsquote auf, was bedeutet, dass das Unternehmen in großem Umfang in sein Geschäft reinvestiert - eine hervorragende Kombination. Eine vielversprechende Kombination, die dieses Unternehmen einer näheren Betrachtung würdig machen sollte.

Vor diesem Hintergrund ist es ein wichtiger Bestandteil einer gründlichen Aktienanalyse, sich der Risiken bewusst zu sein, denen die Aktie derzeit ausgesetzt ist. Wir haben bei Caterpillardrei Warnzeichen ausgemacht (von denen uns mindestens eines nicht ganz geheuer ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Ein häufiger Fehler beim Investieren ist es, die erste interessante Aktie zu kaufen, die man sieht. Hier finden Sie eine vollständige Liste der ertragsstarken Dividendenaktien.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.