Die Gesamtrendite für Anleger von First Citizens BancShares (NASDAQ:FCNC.A) ist in den letzten fünf Jahren schneller gestiegen als das Gewinnwachstum

Wir sind der Meinung, dass alle Anleger versuchen sollten, qualitativ hochwertige Mehrjahresgewinner zu kaufen und zu halten. Und wir haben im Laufe der Jahre einige wirklich erstaunliche Gewinne gesehen. So ist beispielsweise der Aktienkurs von First Citizens BancShares, Inc.(NASDAQ:FCNC.A) im letzten halben Jahrzehnt um satte 306 % gestiegen - eine beachtliche Rendite für langfristig orientierte Anleger. Dies zeigt, welche Wertschöpfung einige Unternehmen erzielen können. Darüber hinaus ist der Aktienkurs in etwa einem Quartal um 16 % gestiegen.

Obwohl First Citizens BancShares in dieser Woche 1,1 Mrd. USD von seiner Marktkapitalisierung verloren hat, sollten wir einen Blick auf die längerfristigen fundamentalen Trends werfen, um zu sehen, ob sie die Rendite beeinflusst haben.

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Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den fünf Jahren des Kursanstiegs erzielte First Citizens BancShares ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 37 % pro Jahr. Die Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie liegt also ziemlich nahe an dem jährlichen Kursanstieg von 32 % pro Jahr. Dies deutet darauf hin, dass sich die Stimmung der Anleger gegenüber dem Unternehmen nicht wesentlich geändert hat. Vielmehr hat der Aktienkurs in etwa das EPS-Wachstum nachvollzogen.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte können durch Anklicken des Bildes angezeigt werden).

Es ist natürlich hervorragend zu sehen, wie First Citizens BancShares seine Gewinne über die Jahre hinweg gesteigert hat, aber für die Aktionäre ist die Zukunft wichtiger. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Bilanzstärke von First Citizens BancShares ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie sich näher mit der Aktie befassen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Ausgliederung. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Im Fall von First Citizens BancShares betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 313 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Kursrendite. Dies ist größtenteils auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre von First Citizens BancShares im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 48 % erhalten haben. Darin ist die Dividende enthalten. Da der Einjahres-TSR besser ist als der Fünfjahres-TSR (letzterer liegt bei 33 % pro Jahr), scheint sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert zu haben. Jemand, der optimistisch ist, könnte die jüngste Verbesserung des TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit besser wird. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zum Beispiel haben wir 2 Warnzeichen für First Citizens BancShares identifiziert (1 sollte nicht ignoriert werden) , auf die Sie achten sollten.

Wenn es Ihnen wie mir geht, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste unterbewerteter Small Caps, die Insider kaufen, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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