Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft (ETR:HLAG) mit Umsatzrückgang nach Aktienanstieg um 32%

Die Aktionäre der Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft(ETR:HLAG) würden sich freuen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 32 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Leider konnten die Gewinne des letzten Monats die Verluste des letzten Jahres nicht ausgleichen, da die Aktie in diesem Zeitraum immer noch 43 % verloren hat.

Nach einem so großen Kurssprung, bei dem fast die Hälfte der Unternehmen in der deutschen Schifffahrtsbranche ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von weniger als 1,1 aufweisen, könnte man Hapag-Lloyd mit einem KGV von 1,7 als eine Aktie betrachten, die es wahrscheinlich nicht wert ist, untersucht zu werden. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Hapag-Lloyd

Was bedeutet das KGV von Hapag-Lloyd für die Aktionäre?

Hapag-Lloyd hatte in letzter Zeit zu kämpfen, da sein Umsatz schneller als bei den meisten anderen Unternehmen zurückgegangen ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis so hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen die Wende schaffen und die meisten anderen Unternehmen der Branche überholen wird. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre sehr nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Wenn Sie wissen möchten, was Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Hapag-Lloyd ansehen.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Hapag-Lloyd ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein solides Wachstum und vor allem eine bessere Performance als in der Branche erwartet wird.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 48 % kein Grund zur Freude war. Einige sehr gute Jahre davor bedeuteten jedoch, dass es in den letzten drei Jahren immer noch in der Lage war, seinen Umsatz um insgesamt beeindruckende 40 % zu steigern. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in dieser Zeit im Allgemeinen sehr gute Arbeit bei der Steigerung der Einnahmen geleistet hat, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Die zehn Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 3,3 % pro Jahr sinken werden. Für die gesamte Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 1,0 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Hapag-Lloyd dem seiner Branchenkollegen sehr nahe kommt. Offensichtlich lehnen viele Investoren den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis abzugeben. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Preise nachhaltig sind, da die sinkenden Einnahmen den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann stark belasten werden.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Die Hapag-Lloyd-Aktie hat einen großen Schritt in Richtung Norden gemacht, aber ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis ist infolgedessen erhöht. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Für ein Unternehmen mit rückläufigen Umsätzen in einer wachsenden Branche ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Hapag-Lloyd viel höher, als wir erwartet hätten. In Fällen wie diesem, in denen wir einen Umsatzrückgang am Horizont sehen, vermuten wir, dass der Aktienkurs Gefahr läuft, dem zu folgen, was das hohe KGV wieder in den Bereich der Angemessenheit bringt. Bei diesen Kursniveaus sollten die Anleger vorsichtig bleiben, insbesondere wenn sich die Lage nicht bessert.

Und was ist mit den anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 4 Warnzeichen für Hapag-Lloyd ausgemacht ( von denen uns eines nicht gefällt!), die Sie kennen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.