Die Ergebnisse der ams-OSRAM AG (VTX:AMS) für das zweite Quartal liegen vor und die Analysten haben neue Prognosen veröffentlicht

Die Aktionäre der ams-OSRAM AG(VTX:AMS) sind wahrscheinlich ein wenig enttäuscht, da die Aktien des Unternehmens in der Woche nach den letzten Quartalsergebnissen um 2,0% auf CHF 1,16 gefallen sind. Es sieht so aus, als wären die Ergebnisse insgesamt ziemlich gut gewesen. Während die Einnahmen in Höhe von 819 Mio. € den Prognosen der Analysten entsprachen, waren die gesetzlichen Verluste viel geringer als erwartet, wobei ams-OSRAM 0,04 € pro Aktie verlor. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen für das Unternehmen geändert haben. Wir haben die jüngsten statutarischen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Sehen Sie sich unsere letzte Analyse für ams-OSRAM an

Nach dem Ergebnisbericht von letzter Woche prognostizieren die acht Analysten von ams-OSRAM für 2024 einen Umsatz von 3,47 Mrd. €, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Verlust soll zurückgehen und gegenüber dem Vorjahr um 11 % auf 0,80 € sinken. Vor der Bekanntgabe der Ergebnisse hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 3,48 Mrd. € und einen Verlust von 0,78 € je Aktie prognostiziert. Insgesamt sieht es so aus, als ob die Analysten bei den jüngsten Konsensaktualisierungen ein wenig uneinheitlich waren. Obwohl die Umsatzprognosen gleich geblieben sind, hat der Konsens seine Prognosen für den Verlust pro Aktie leicht erhöht.

Infolgedessen gab es keine wesentliche Änderung des Konsens-Kursziels von CHF 1,74, wobei die Analysten implizit bestätigen, dass das Unternehmen trotz höherer prognostizierter Verluste den Erwartungen entsprechend abläuft. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Es gibt einige unterschiedliche Einschätzungen zu ams-OSRAM, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit CHF 2,56 und der pessimistischste mit CHF 1,16 pro Aktie bewertet. Dies ist eine recht breite Streuung der Schätzungen, was darauf hindeutet, dass die Analysten ein breites Spektrum möglicher Ergebnisse für das Unternehmen prognostizieren.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit der Entwicklung in der Vergangenheit und mit der Entwicklung anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Hervorzuheben ist, dass der Umsatz mit einem prognostizierten Rückgang von 0,4 % auf Jahresbasis bis Ende 2024 rückläufig sein wird. Dies ist eine bemerkenswerte Veränderung gegenüber dem historischen Wachstum von 13 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit unseren Daten, die darauf hindeuten, dass für andere Unternehmen in derselben Branche insgesamt ein Umsatzwachstum von 15 % pro Jahr erwartet wird. Obwohl also ein Rückgang der Einnahmen prognostiziert wird, hat diese Wolke keinen Silberstreif am Horizont - ams-OSRAM wird voraussichtlich hinter der gesamten Branche zurückbleiben.

Das Fazit

Das Wichtigste ist die Prognose, dass die Verluste im nächsten Jahr steigen werden, was darauf hindeutet, dass bei ams-OSRAM nicht alles in Ordnung ist. Glücklicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass sich die Einnahmen von ams-OSRAM voraussichtlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Schätzungen - von mehreren ams-OSRAM-Analysten -, die bis 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Bevor Sie sich jedoch zu sehr begeistern, haben wir 2 Warnzeichen für ams-OSRAM entdeckt, die Sie beachten sollten.

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