Investoren in Bachem Holding (VTX:BANB) haben in den letzten fünf Jahren beeindruckende Renditen von 151% erzielt

Es war nicht das beste Quartal für die Aktionäre der Bachem Holding AG(VTX:BANB), denn der Aktienkurs ist in dieser Zeit um 19% gefallen. Das ändert aber nichts an der Tatsache, dass die Rendite in den letzten fünf Jahren sehr hoch war. Man kann sagen, dass die meisten mit einem Gewinn von 139 % in dieser Zeit zufrieden wären. Für einige wäre der jüngste Rückschlag nach einem so schnellen Anstieg nicht überraschend. Die wichtigere Frage ist, ob die Aktie heute zu billig oder zu teuer ist. Leider werden nicht alle Aktionäre die Aktie fünf Jahre lang gehalten haben. Denken Sie also an diejenigen, die in den letzten drei Jahren einen Rückgang von 55 % hinnehmen mussten: Das ist eine lange Zeit des Wartens auf Gewinne.

Jetzt lohnt es sich, auch einen Blick auf die Fundamentaldaten des Unternehmens zu werfen, denn das wird uns helfen festzustellen, ob die langfristige Aktionärsrendite der Leistung des zugrunde liegenden Geschäfts entsprochen hat.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zur Bachem Holding

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Abstimmungsmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Durch den Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Zeitverlauf erhalten wir ein Gefühl dafür, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

In den fünf Jahren des Kursanstiegs erzielte die Bachem Holding ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns pro Aktie (EPS) von 15% pro Jahr. Dieses EPS-Wachstum kommt dem durchschnittlichen jährlichen Anstieg des Aktienkurses von 19 % recht nahe. Dies zeigt, dass sich die Stimmung der Anleger gegenüber dem Unternehmen nicht wesentlich geändert hat. Es hat den Anschein, dass der Aktienkurs auf den Gewinn pro Aktie reagiert.

Nachstehend sehen Sie, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Erfreulicherweise wird der CEO bescheidener vergütet als die meisten CEOs von Unternehmen mit ähnlicher Kapitalausstattung. Aber während die Vergütung des CEO immer eine Überprüfung wert ist, ist die wirklich wichtige Frage, ob das Unternehmen in der Lage ist, den Gewinn in Zukunft zu steigern. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow der Bachem Holding ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie näher untersuchen möchten.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt also ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Wir stellen fest, dass der TSR der Bachem Holding in den letzten 5 Jahren 151% betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Die vom Unternehmen ausgeschütteten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Bachem Holding erzielte in den letzten zwölf Monaten einen TSR von 6.5%. Dies liegt leider hinter der Marktrendite zurück. Wahrscheinlich ist es ein gutes Zeichen, dass das Unternehmen eine noch bessere langfristige Erfolgsbilanz vorweisen kann, da es den Aktionären in den letzten fünf Jahren einen jährlichen TSR von 20 % bescherte. Es ist gut möglich, dass das Unternehmen weiterhin erfolgreich arbeitet, auch wenn sich die Kursgewinne verlangsamen. Ist Bachem Holding im Vergleich zu anderen Unternehmen günstig? Diese 3 Bewertungsmassstäbe könnten Ihnen bei der Entscheidung helfen.

Bachem Holding wird uns besser gefallen, wenn wir einige große Insiderkäufe sehen. In der Zwischenzeit sollten Sie sich diese kostenlose Liste unterbewerteter Aktien (meist Small Caps) mit beträchtlichen Insiderkäufen der letzten Zeit ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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