Die 26%ige CAGR der Bachem Holding (VTX:BANB) übertraf das Gewinnwachstum des Unternehmens im gleichen Fünfjahreszeitraum

Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen, sollten Sie die Möglichkeit in Betracht ziehen, dass das Unternehmen scheitern könnte und Sie Ihr Geld verlieren könnten. Wenn Sie jedoch Aktien eines hochwertigen Unternehmens zum richtigen Preis kaufen, können Sie weit über 100 % gewinnen. So ist beispielsweise der Kurs der Bachem Holding AG(VTX:BANB) in den letzten fünf Jahren um beeindruckende 209 % gestiegen. Noch besser ist, dass der Aktienkurs in der letzten Woche um 4,0 % gestiegen ist.

Da es eine starke Woche für die Bachem Holding-Aktionäre war, lassen Sie uns einen Blick auf den Trend der längerfristigen Fundamentaldaten werfen.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zu Bachem Holding

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

Über ein halbes Jahrzehnt gelang es der Bachem Holding, den Gewinn pro Aktie um 17% pro Jahr zu steigern. Dieses EPS-Wachstum ist geringer als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses von 25 %. Man kann also davon ausgehen, dass der Markt das Unternehmen höher einschätzt als noch vor fünf Jahren. Das ist nicht unbedingt überraschend, wenn man die fünfjährige Erfolgsbilanz des Gewinnwachstums betrachtet. Diese positive Einschätzung spiegelt sich in dem (recht optimistischen) KGV von 55,26 wider.

Unten sehen Sie, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Erfreulicherweise wird der CEO bescheidener vergütet als die meisten CEOs von Unternehmen mit ähnlicher Kapitalausstattung. Aber während die Vergütung des CEO immer eine Prüfung wert ist, ist die wirklich wichtige Frage, ob das Unternehmen in der Lage ist, den Gewinn in Zukunft zu steigern. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow der Bachem Holding ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie näher untersuchen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert etwaiger Abspaltungen oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Im Falle der Bachem Holding beträgt der TSR für die letzten 5 Jahre 224%. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenzahlungen die Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre der Bachem Holding im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 12% erhalten haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Noch beeindruckender ist jedoch der TSR über fünf Jahre, der sich auf 26 % pro Jahr beläuft. Potenzielle Käufer könnten verständlicherweise das Gefühl haben, die Gelegenheit verpasst zu haben, aber es ist immer möglich, dass das Geschäft noch immer auf allen Zylindern brennt. Ist Bachem Holding im Vergleich zu anderen Unternehmen günstig? Diese 3 Bewertungsmassstäbe könnten Ihnen bei der Entscheidung helfen.

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Tipp: Viele von ihnen sind unbemerkt UND attraktiv bewertet).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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