Ergebnisse: Alcon Inc. Übertraf die Erwartungen und der Konsens hat seine Schätzungen aktualisiert

Es war eine gute Woche für die Aktionäre von Alcon Inc.(VTX:ALC), denn das Unternehmen hat soeben seine jüngsten Jahresergebnisse veröffentlicht, und die Aktien stiegen um 6,3% auf CHF75,18. Es sieht nach einem insgesamt glaubwürdigen Ergebnis aus - obwohl die Einnahmen von 9,5 Mrd. US$ den Erwartungen der Analysten entsprachen, überraschte Alcon mit einem (statutarischen) Gewinn von 1,96 US$ pro Aktie, der beeindruckende 35 % über den Prognosen lag. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen an das Unternehmen geändert haben. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse liegt die Konsensprognose der 22 Analysten von Alcon bei einem Umsatz von 9,98 Mrd. US$ im Jahr 2024. Dies entspricht einem angemessenen Anstieg der Einnahmen um 5,6 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird im gleichen Zeitraum voraussichtlich um 2,6 % auf 1,92 US$ sinken. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten von einem Umsatz von 9,97 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,80 US$ im Jahr 2024 ausgegangen. Den neuen Schätzungen für den Gewinn je Aktie nach zu urteilen, scheinen die Analysten das Unternehmen inzwischen optimistischer zu sehen.

Das Konsenskursziel von CHF 80,26 hat sich nicht wesentlich verändert, was darauf hindeutet, dass die verbesserten Gewinnprognosen pro Aktie nicht ausreichen, um die Bewertung der Aktie langfristig positiv zu beeinflussen. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Der optimistischste Alcon-Analyst hat ein Kursziel von 92,46 CHF pro Aktie, während der pessimistischste die Aktie mit 59,22 CHF bewertet. Wie Sie sehen, sind sich die Analysten nicht alle einig, was die Zukunft der Aktie angeht, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch recht eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, einige breitere Linien zu malen, wenn man sieht, wie die Prognosen sowohl mit der früheren Leistung von Alcon als auch mit anderen Unternehmen in derselben Branche verglichen werden. Aus den jüngsten Schätzungen können wir ableiten, dass die Prognosen eine Fortsetzung der historischen Trends von Alcon erwarten, da das annualisierte Umsatzwachstum von 5,6 % bis Ende 2024 in etwa dem jährlichen Wachstum von 6,3 % in den letzten fünf Jahren entspricht. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analysten Coverage) in einer ähnlichen Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 7,8% prognostiziert wird. Obwohl also erwartet wird, dass Alcon seine Umsatzwachstumsrate beibehält, wird das Unternehmen voraussichtlich langsamer wachsen als die Branche insgesamt.

Unterm Strich

Die wichtigste Erkenntnis für uns ist die Anhebung des Konsenswertes für den Gewinn pro Aktie, die auf eine deutliche Verbesserung der Stimmung hinsichtlich des Gewinnpotenzials von Alcon im nächsten Jahr hindeutet. Erfreulicherweise bestätigten die Analysten auch ihre Umsatzschätzungen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen den Erwartungen entspricht. Allerdings deuten unsere Daten darauf hin, dass die Einnahmen von Alcon voraussichtlich schlechter ausfallen werden als die der gesamten Branche. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Dennoch sind wir der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger sehr viel wichtiger ist. Wir haben Schätzungen - von mehreren Alcon-Analysten -, die bis zum Jahr 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Sie können auch kostenlos auf unserer Plattform nachsehen, ob Alcon zu viele Schulden hat und ob seine Bilanz gesund ist, und zwar hier.

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