Anleger in dormakaba Holding (VTX:DOKA) haben in den letzten drei Jahren leider 16% verloren

Um den Aufwand für die Auswahl einzelner Aktien zu rechtfertigen, lohnt es sich, die Rendite eines Marktindexfonds zu übertreffen. Aber in jedem Portfolio gibt es wahrscheinlich einige Titel, die hinter dieser Benchmark zurückbleiben. Leider ist dies für die langfristigen Aktionäre der dormakaba Holding AG(VTX:DOKA) der Fall, denn der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren um 23 % gesunken und liegt damit deutlich unter dem Marktrückgang von rund 3,1 %.

Werfen wir also einen Blick darauf, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit der Entwicklung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Siehe unsere letzte Analyse zu dormakaba Holding

Um Buffett zu zitieren: "Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger gegenüber einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Die dormakaba Holding hat in den letzten fünf Jahren Gewinn gemacht. Normalerweise würde man erwarten, dass der Aktienkurs infolgedessen steigt. Es lohnt sich also, andere Kennzahlen zu betrachten, um die Entwicklung des Aktienkurses zu verstehen.

Es ist unwahrscheinlich, dass die bescheidene Dividendenrendite von 1,8 % die Marktmeinung über die Aktie bestimmt. Der Umsatz ist in den letzten drei Jahren um 5,9 % gestiegen, so dass der Kursrückgang auch nicht auf den Umsatz zurückzuführen ist. Es lohnt sich wahrscheinlich, die dormakaba Holding näher zu untersuchen; während wir bei dieser Analyse vielleicht etwas übersehen, könnte sich auch eine Chance ergeben.

Nachfolgend sehen Sie, wie sich Gewinn und Umsatz im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Wir wissen, dass die dormakaba Holding ihr Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wie sieht es mit der Zukunft aus? Dieser kostenlose Bericht mit den Prognosen der Analysten soll Ihnen helfen, sich ein Bild von dormakaba Holding zu machen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung von Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen dem Total Shareholder Return (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Die TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR der dormakaba Holding lag in den letzten 3 Jahren bei -16% und damit über der oben genannten Kursrendite. Die vom Unternehmen ausgeschütteten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre der dormakaba Holding im letzten Jahr einen Total Shareholder Return von 20% erhalten haben. Und darin ist die Dividende bereits enthalten. Bemerkenswert ist, dass der fünfjährige annualisierte TSR-Verlust von 2 % pro Jahr in einem sehr ungünstigen Verhältnis zur jüngsten Aktienkursentwicklung steht. Der langfristige Verlust macht uns vorsichtig, aber der kurzfristige TSR-Gewinn deutet sicherlich auf eine bessere Zukunft hin. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um die dormakaba Holding besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken - dormakaba Holding hat 1 Warnzeichen , das Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich lieber ein anderes Unternehmen ansehen möchten - eines mit potenziell besseren Finanzkennzahlen - dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Erträge steigern können, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Oder senden Sie eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.