Die Gewinne der Österreichischen Post (VIE:POST) verraten nicht, was dahinter steckt

Die jüngsten Ergebnisse der Österreichischen Post AG(VIE:POST) waren solide, aber die Aktie hat sich nicht so stark bewegt, wie wir erwartet hatten. Wir glauben, dass die Aktionäre über die gesetzlichen Gewinnzahlen hinaus einige beunruhigende Faktoren bemerkt haben.

Lesen Sie unsere aktuelle Analyse zur Österreichischen Post

Wie beeinflussen unübliche Posten den Gewinn?

Um das Ergebnis der Österreichischen Post richtig zu verstehen, müssen wir den Gewinn von 16 Millionen Euro berücksichtigen, der auf ungewöhnliche Posten zurückzuführen ist. Es ist zwar immer schön, einen höheren Gewinn zu haben, aber ein großer Beitrag aus ungewöhnlichen Posten dämpft manchmal unsere Begeisterung. Als wir die Zahlen tausender börsennotierter Unternehmen untersuchten, stellten wir fest, dass ein Anstieg durch ungewöhnliche Posten in einem bestimmten Jahr im nächsten Jahr oft nicht wiederholt wird. Und das ist auch nicht anders zu erwarten, wenn man bedenkt, dass diese Erhöhungen als "ungewöhnlich" bezeichnet werden. Unter der Annahme, dass diese ungewöhnlichen Posten im laufenden Jahr nicht wieder auftauchen, würden wir daher erwarten, dass der Gewinn im nächsten Jahr schwächer ausfällt (wenn das Unternehmen nicht wächst).

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung der Österreichischen Post

Wir sind der Meinung, dass die statutarischen Gewinne der Österreichischen Post aufgrund des großen Sonderpostens kein klares Bild der laufenden Produktivität vermitteln. Daher halten wir es für möglich, dass die tatsächliche Ertragskraft der Österreichischen Post geringer ist als der statutarische Gewinn. Aber zumindest können sich die Aktionäre mit einem EPS-Wachstum von 12% im letzten Jahr trösten. Natürlich haben wir bei der Analyse des Ergebnisses nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite und andere Faktoren berücksichtigen. Bei der Analyse einer Aktie sollte man auch die damit verbundenen Risiken nicht vergessen. Bei unseren Recherchen haben wir 3 Warnzeichen für die Österreichische Post gefunden (1 ist uns etwas unangenehm!), die unserer Meinung nach Ihre volle Aufmerksamkeit verdienen.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns der Österreichischen Post gibt. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.