Eine Investition in Telekom Austria (VIE:TKA) hätte Ihnen vor einem Jahr einen Gewinn von 34% gebracht

Die einfachste Art, in Aktien zu investieren, ist der Kauf von börsengehandelten Fonds. Aber man kann noch mehr tun, indem man (als Teil eines diversifizierten Portfolios) überdurchschnittlich gute Aktien auswählt. So liegt der Aktienkurs der Telekom Austria AG(VIE:TKA) um 28 % höher als vor einem Jahr und damit deutlich besser als die Marktrendite von rund 7,2 % (ohne Dividenden) im selben Zeitraum. Wenn es gelingt, diese Outperformance langfristig aufrechtzuerhalten, werden die Anleger sehr gut davon profitieren! Die längerfristigen Renditen waren nicht so gut, und der Aktienkurs lag nur 15 % höher als vor drei Jahren.

Untersuchen wir also, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit der Entwicklung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Telekom Austria

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den letzten zwölf Monaten ist das EPS von Telekom Austria um 4,8% gesunken.

Manchmal opfern Unternehmen das EPS kurzfristig für längerfristige Gewinne, und in diesem Fall können wir vielleicht andere positive Aspekte finden. Da die Veränderung des EPS nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen.

Zunächst einmal vermuten wir, dass der Aktienkurs durch die im Laufe des Jahres angehobene Dividende Auftrieb erhalten hat. Einkommenssuchende Anleger haben wahrscheinlich dazu beigetragen, den Aktienkurs in die Höhe zu treiben.

Die Einnahmen und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (für die genauen Zahlen bitte anklicken).

Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Bilanzstärke von Telekom Austria ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie näher untersuchen möchten.

Was ist mit Dividenden?

Bei jeder Aktie ist es wichtig, neben der Kursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert der Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Bei der Telekom Austria lag der TSR im letzten Jahr bei 34% und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Die vom Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, dass die Aktionäre der Telekom Austria in einem Jahr einen Total Shareholder Return von 34% erhalten haben. Und darin ist die Dividende enthalten. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 12 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Im besten Fall deutet dies auf eine echte Geschäftsdynamik hin, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt sein könnte, um tiefer einzusteigen. Wichtig ist, dass wir die Dividendenhistorie von Telekom Austria nicht analysiert haben. Dieser kostenlose visuelle Bericht über die Dividenden der Telekom Austria ist ein Muss, wenn Sie über einen Kauf nachdenken.

Wenn Sie sich lieber ein anderes Unternehmen ansehen möchten - eines mit potenziell besseren Finanzkennzahlen - dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angeführten Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an österreichischen Börsen gehandelt werden.

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