收益投资者是否应该在国泰联合证券公司 (TWSE:1342) 除息前关注它？

Cathay Consolidated, Inc.(TWSE:1342) 即将在未来三天内进行除息交易。 除息日是公司记录日之前的一个工作日，记录日是公司决定哪些股东有权获得股息的日期。 除息日是一个需要注意的重要日期，因为在这个日期或之后购买股票可能意味着在记录日期没有显示的延迟结算。 也就是说，您需要在 3 月 21 日之前购买国泰航空的股票，才能获得将于 4 月 18 日支付的股息。

该公司即将派发的股息为每股新台币 5.00 元，这是继过去 12 个月该公司向股东派发每股新台币 5.00 元股息之后的又一次派息。 去年的分红总额显示，以目前 137.00 新台币的股价计算，国泰综合的追踪收益率为 3.6%。 对许多股东来说，股息是重要的收入来源，但要维持这些股息，企业的健康状况至关重要。 因此，我们需要调查国泰航空是否有能力支付股息，以及股息是否会增长。

查看我们对国泰综合的最新分析

股息通常从公司利润中支付，因此如果一家公司支付的股息超过其赚取的利润，那么其股息通常会面临更大的削减风险。 国泰航空去年向投资者派发了盈利的 67%，这是大多数企业的正常派息水平。 尽管如此，即使是高盈利公司有时也可能无法产生足够的现金来支付股息，这就是为什么我们应该经常检查现金流是否能够支付股息。 国泰综合去年支付的自由现金流比其产生的现金流还要多，准确地说，是 134%，我们认为这是一个令人担忧的高水平。 我们很好奇为什么该公司去年支付的现金比其产生的现金多，因为这可能是股息不可持续的早期迹象之一。

国泰航空派发的股息少于利润，但不幸的是，它产生的现金不足以支付股息。 俗话说 "现金为王"，如果国泰航空一再派发现金流不足以支付股息的股息，我们认为这是一个警示信号。

点击这里查看该公司的派息率，以及分析师对其未来股息的估计。

盈利和股息是否一直在增长？

盈利持续增长的公司股票往往是最有前景的股息，因为盈利增长时更容易提高股息。 如果业务陷入低谷，股息被削减，公司的价值就会急剧下降。 因此，看到国泰航空的盈利不断攀升，过去五年每年增长 22%，我们就会感到欣慰。 虽然盈利增长迅速，但我们担心股息支出在过去一年中消耗了该公司的大部分现金流。

大多数投资者评估公司股息前景的主要方法是查看股息的历史增长率。 在过去的四年中，国泰综合保险公司的股息平均每年增长约 19%。 在过去几年中，每股收益和股息都在快速增长，这令人振奋。

最后的启示

投资者是否应该为即将到来的股息买入国泰综合？ 很高兴看到每股收益在增长，公司的派息率也在大多数企业的正常范围内。然而，我们对该公司支付的股息占其现金流的 134% 感到担忧，这一比例高得令人不安。 虽然该公司确实有一些好的方面，但我们还是有点矛盾，需要更多的努力才能让我们相信国泰联合的股息价值。

话虽如此，如果股息不是您对国泰联合的最大担忧，您就应该了解这家企业面临的其他风险。 例如，我们发现了国泰联合的一个警示信号，建议您在投资该企业之前加以考虑。

一般来说，我们不建议您只购买第一只分红股票。以下是我们精心挑选的一些派息能力较强的有趣股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。