香格里拉（亚洲）有限公司刚刚未实现盈利--但分析师更新了他们的模型

上周，你可能已经看到香格里拉亚洲有限公司（HKG:69）向市场公布了其全年业绩。早先的反应并不积极，股价在上周下跌了 3.5%，至 4.91 港元。 从各方面来看，这似乎是一个相当糟糕的结果。虽然 21 亿美元的收入符合分析师的预测，但法定盈利却严重不足，每股盈利 0.051 美元，比预期低 23%。 结果公布后，分析师们更新了他们的盈利模式，我们很想知道他们是认为公司的前景发生了重大变化，还是一切照旧。 因此，我们收集了最新的盈利后法定一致预期，看看明年会有什么变化。

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考虑到最新的业绩，香格里拉亚洲的六位分析师一致预测 2024 年的收入为 23.4 亿美元。与过去 12 个月相比，收入显著增长了 9.4%。 每股收益预计将增长 18%，达到 0.061 美元。 然而，在最新财报发布之前，分析师预计 2024 年的收入为 23.8 亿美元，每股收益为 0.07 美元。 最新财报发布后，分析师似乎变得更加看空。虽然收入预期没有变化，但每股收益预期却有了实实在在的下调。

分析师们显然把较低的盈利预测与股价表现联系在了一起，因此一致目标价下跌 8.2% 至 7.79 港元，这可能会让人大吃一惊。 不过，我们也可以从另一个角度来考虑目标股价，那就是分析师们提出的目标股价范围，因为广泛的估计范围可能表明了对企业可能结果的不同看法。 分析师对香格里拉亚洲的看法不尽相同，最看好香格里拉亚洲的分析师认为其估值为每股 8.61 港元，最看跌的分析师认为其估值为每股 6.70 港元。 由于目标股价差距如此之大，分析师几乎可以肯定，他们对相关业务结果的押注大相径庭。 有鉴于此，我们不会过分依赖共识目标价，因为它只是一个平均值，分析师们对该公司业务的看法显然存在很大分歧。

这些估计数字很有意思，但在与香格里拉亚洲过去的业绩表现和同行业同行的预测进行比较时，我们可以用更宽泛的笔触来描绘这些估计数字。在这些预测中，有一点非常突出，那就是香格里拉（亚洲）未来的增长速度预计将超过以往，预计到2024年底，香格里拉（亚洲）的年收入将增长9.4%。如果能实现这一目标，将比过去五年每年 9.1% 的下降幅度要好得多。 根据分析师对整个行业的预测，在可预见的未来，整个行业的总收入预计将每年增长 13%。 因此，尽管香格里拉亚洲公司的收入增长预计会有所改善，但其增长速度仍将低于行业增长速度。

底线

最令人担忧的是，分析师下调了每股收益预期，这表明香格里拉（亚洲）未来的业务可能会遇到阻力。 从好的方面看，尽管预测显示香格里拉酒店集团的表现将逊于整个行业，但其收入预期没有重大变化。 此外，分析师们还下调了目标价，这表明最新消息导致人们对该企业的内在价值更加悲观。

尽管如此，该公司的长期盈利轨迹比明年要重要得多。 我们有多位香格里拉亚洲分析师提供的到2026年的盈利预测，您可以在我们的平台上免费查看。

不要忘记，风险仍然存在。例如，我们发现 香格里拉亚洲有一个警示信号 值得您注意。

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