首航高新能源股份有限公司(Shouhang High-Tech Energy Co.(首航高新能源股份有限公司(SZSE:002665)的股东们一定不会高兴地看到,该公司的股价在本月经历了一个非常艰难的时期,下跌了 26%,使前期的积极表现付之东流。 最近的下跌结束了股东们灾难性的 12 个月,他们在此期间损失了 55%。
尽管股价大幅下跌,但考虑到中国建筑行业几乎有一半公司的市销率低于 1.8 倍,你仍然可以理解为首航高新能源是一只值得回避的股票,其市销率(或 "P/S")为 3.8 倍。 不过,市销率偏高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
首航高新能源的市销率对股东意味着什么?
首航高新能源最近的收入增长非常强劲,表现一直很好。 市净率之所以高,可能是因为投资者认为这种强劲的收入增长足以在不久的将来超越整个行业。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会为这只股票付出过高的代价。
想全面了解该公司的盈利、收入和现金流情况?我们关于首航高新能源 的免费 报告 将帮助您了解该公司的历史业绩。首航高新能源的收入增长趋势如何?
首航高新能源的市盈率是一家有望实现非常强劲增长的公司的典型市盈率,重要的是,该公司的表现远远好于同行业。
如果我们回顾一下去年的收入增长情况,该公司的收入增幅高达 48%。 最近三年,在其短期业绩的帮助下,公司整体收入也实现了 35% 的出色增长。 因此,可以说该公司最近的收入增长非常出色。
将最近的中期收入趋势与该行业一年 19% 的增长预测相比,其吸引力明显不足。
根据这些信息,我们发现首航高新能源的市盈率高于同行业,这令人担忧。 似乎大多数投资者都忽略了近期相当有限的增长率,而寄希望于公司业务前景的转机。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。
首航高新能源的市盈率底线
即使股价大幅下跌,首航高新能源的市盈率仍明显高于行业中位数。 一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
首航高新能源目前的市销率相对于行业较高,这是一个奇怪的现象,因为它最近三年的增长低于行业的广泛预测。 当我们观察到收入增长慢于行业增长,同时市盈率较高时,我们认为股价下跌的风险很大,这将导致市盈率降低。 除非公司的中期业绩有明显改善,否则很难防止市净率下降到一个更合理的水平。
公司的资产负债表可能存在很多潜在风险。 您可以通过我们免费提供的首航高新能源资产负债表分析,用六个简单的检查来评估许多主要风险。
如果盈利能力强的公司让您心动,那么您一定想看看这份免费的低市盈率(但已证明其盈利增长能力)有趣公司列表。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Shouhang High-Tech Energy might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.