CSX (NASDAQ:CSX) yatırımcıları son beş yılda %40 gibi hatırı sayılır bir getiri elde etti

Bir hisse senedini uzun vadeli olarak satın alıp elinizde tuttuğunuzda, kesinlikle olumlu bir getiri sağlamasını istersiniz. Ayrıca, genellikle hisse fiyatının piyasadan daha hızlı yükseldiğini görmek istersiniz. Ne yazık ki hissedarlar için, CSX Corporation(NASDAQ:CSX) hisse fiyatı son beş yılda %32 artmış olsa da, bu piyasa getirisinden daha azdır. Son on iki ayda hisse senedi fiyatı %15 gibi oldukça kayda değer bir artış göstermiştir.

Uzun vadede temelde yatan esaslara bir göz atalım ve bunların hissedarların getirileriyle tutarlı olup olmadığını görelim.

CSX için son analizimizi görüntüleyin

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Bir şirketin etrafındaki hissiyatın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında CSX, yılda %6,2'lik bir bileşik hisse başına kazanç (EPS) büyümesi elde etmiştir. Yani EPS büyüme oranı, yıllık %6'lık hisse fiyatı artışına oldukça yakındır. Bu da şirkete yönelik piyasa duyarlılığının bu süre zarfında pek değişmediğini gösteriyor. Gerçekten de, hisse fiyatının EPS'ye tepki verdiği görülüyor.

Aşağıda EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini görebilirsiniz (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri keşfedin).

CSX'in kazanç, gelir ve nakit akışını gösteren bu interaktif grafiği inceleyerek CSX'in temel metriklerini daha derinlemesine inceleyin.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. CSX için son 5 yıldaki TSR'nin %40 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

CSX hissedarları (temettüler de dahil olmak üzere) bu yıl %17 artış gösterdi. Ancak bu getiri piyasanın gerisinde kalıyor. İşin iyi tarafı, bu yine de bir kazanç ve aslında on yılın yarısındaki ortalama %7'lik getiriden daha iyi. Bu, şirketin stratejisini sürdürürken yeni yatırımcıları kazandığını gösterebilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak CSX'i daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin riskleri ele alalım. Her şirketin riskleri vardır ve biz CSX için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

İçeriden büyük alımlar görürsek CSX'i daha çok seveceğiz. Biz beklerken, yakın zamanda içeriden önemli miktarda alım yapan ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.