3 yıl boyunca %0,01'lik kazanç artışı, bu süre zarfında Rogers (NYSE:ROG) hissedarları için kazanca dönüşmedi

Birçok yatırımcı için hisse senedi seçmenin ana amacı genel piyasadan daha yüksek getiri elde etmektir. Ancak her portföyde, bu ölçütün gerisinde kalan bazı hisse senetlerinin olması muhtemeldir. Üzülerek belirtmek isteriz ki, uzun vadeli Rogers Corporation(NYSE:ROG) hissedarları, yaklaşık %20'lik bir piyasa getirisine karşılık hisse fiyatının üç yılda %38 düşmesiyle bu deneyimi yaşadı. Hisse fiyatının bir yıl içinde %24 oranında düşmesiyle ilgili son haberler de pek iç açıcı değil. Buna karşılık, hisse senedi fiyatı son otuz günde %8,5 artmıştır. Ancak bu durum, hisse senetlerinin bu dönemde %6,0 civarında artış gösterdiği iyi piyasa koşullarıyla ilgili olabilir.

Geçtiğimiz hafta %3,5 değer kaybetmesinin ardından, geçmiş performansından ne çıkarabileceğimizi görmek için şirketin temellerini araştırmaya değer.

Rogers için son analizimize bakın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Hisse fiyatı üç yıl içinde düşmüş olsa da Rogers bu süre içinde EPS'yi yılda %0,04 oranında artırmayı başarmıştır. Bu oldukça şaşırtıcı bir durum ve hisse fiyatını geçici olarak yükselten bir şeyler olabileceğini gösteriyor. Alternatif olarak, büyüme beklentileri geçmişte mantıksız olmuş olabilir.

Rakamları değerlendirdikten sonra, piyasanın üç yıl önce EPS büyümesi konusunda daha yüksek beklentilere sahip olduğunu söyleyebiliriz. Bununla birlikte, diğer iş ölçütlerine bakmak hisse fiyatı hareketine biraz daha ışık tutabilir.

Üç yıl boyunca sabit kalan gelirle, hisse fiyatının en üst seviyeyi yansıtması pek olası görünmüyor. Hisse fiyatının neden düştüğünden tam olarak emin değiliz, ancak yatırımcıların işletme hakkında daha az iyimser olmaları muhtemel görünüyor.

Aşağıdaki grafik, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resme tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Son on iki ay içinde içeridekilerin hisse satın alıyor olmasını seviyoruz. Yine de, gelecekteki kazançlar mevcut hissedarların para kazanıp kazanmadığı konusunda çok daha önemli olacaktır. Bu nedenle, fikir birliği tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmanızı öneririz

Farklı Bir Bakış Açısı

Rogers yatırımcıları, yaklaşık %30'luk bir piyasa kazancına karşılık toplam %24'lük bir kayıpla zor bir yıl geçirdi. İyi hisselerin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. Ne yazık ki, geçen yılki performans, son yarım on yıldaki yıllık %3'lük kayıptan daha kötü olduğu göz önüne alındığında, çözülmemiş zorluklara işaret ediyor olabilir. Genel olarak uzun vadeli hisse fiyatı zayıflığı kötüye işaret olabilir, ancak aykırı yatırımcılar bir geri dönüş umuduyla hisse senedini araştırmak isteyebilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda fikir edinebilmek için başka bilgileri de dikkate almamız gerekir. Bu amaçla, Rogers'ta tespit ettiğimiz 1 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

İçeridekilerin hisse satın aldığı pek çok başka şirket var. İçeridekilerin satın aldığı düşük değerli küçük sermayeli şirketlerin bu ücretsiz listesini muhtemelen kaçırmak istemezsiniz.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.