Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) Hisselerinin %26 Yükselmesinin Ardından Gelirler Hikayeyi Anlatmıyor

Advanced Micro Devices, Inc.(NASDAQ:AMD) hisseleri sadece geçtiğimiz ay %26'lık bir kazançla son dönemdeki ivmesini sürdürdü. Son 30 günde yıllık kazanç %98 gibi çok yüksek bir orana ulaştı.

Bu kadar büyük bir fiyat artışından sonra, Advanced Micro Devices 12,1x'lik fiyat-satış (ya da "P/S") oranıyla şu anda güçlü satış sinyalleri veriyor olabilir; ABD'de yarı iletken sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 3,9x'in altında P/S oranına sahip olduğu ve 1,6x'in altındaki P/S oranlarının bile sıra dışı olmadığı düşünüldüğünde. Bununla birlikte, yüksek F/K oranının rasyonel bir temeli olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekiyor.

Advanced Micro Devices için son analizimize göz atın

Advanced Micro Devices Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Advanced Micro Devices, diğer şirketlerin çoğunda pozitif gelir artışı görülürken son zamanlarda gelirleri geriye gittiği için daha iyi durumda olabilir. Belki de piyasa, mevcut yüksek F/K değerini haklı çıkaracak şekilde düşük gelirin tersine dönmesini bekliyordur. Gerçekten öyle olmasını umuyorsunuz, aksi takdirde belirli bir neden olmadan oldukça yüksek bir fiyat ödüyorsunuz.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Advanced Micro Devices hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Gelir Tahminleri Yüksek F/K Oranıyla Uyuşuyor mu?

Advanced Micro Devices'ınki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörden çok daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %3,9'luk sinir bozucu bir düşüş yaşandı. Buna rağmen, takdire şayan bir şekilde, son 12 ay hariç olmak üzere, gelir üç yıl öncesine göre toplamda %132 artmıştır. Buna göre, her ne kadar koşuyu devam ettirmeyi tercih etseler de, hissedarlar orta vadeli gelir artış oranlarını kesinlikle memnuniyetle karşılayacaktır.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl içinde yıllık %20'lik bir büyüme kaydedilmesi bekleniyor. Bu arada, sektörün geri kalanının yıllık %25 oranında büyüyeceği tahmin ediliyor ki bu da gözle görülür şekilde daha cazip.

Bu bilgiler ışığında, Advanced Micro Devices'ın sektörden daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Bu hissedarların, F/K'nın büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali yüksek.

Son Söz

Advanced Micro Devices'ın F/K'sı, hisse fiyatındaki artış sayesinde son bir ayda oldukça yükseldi. Fiyat-satış oranı bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici bir faktör olmamalı, ancak gelir beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometre.

Advanced Micro Devices'ın tahmini büyümesi sektörün genelinden daha düşük olduğu için şu anda beklenenden çok daha yüksek bir P/S ile işlem gördüğü sonucuna vardık. Gelecekte beklenen gelirler bu olumlu havayı uzun süre desteklemeyeceği için şu anda yüksek F/K'dan rahatsızız. Bu fiyat seviyelerinde, özellikle de işler düzelmezse, yatırımcılar temkinli kalmalıdır.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, Advanced Micro Devices için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti belirledik.

Bu riskler Advanced Micro Devices hakkındaki görüşlerinizi yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi inceleyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.