Gap (NYSE:GPS) son 7 günde 418 milyon ABD doları piyasa değeri kaybetmiş olsa da, hissedarları 1 yılda %116 artış gösterdi

The Gap, Inc.(NYSE:GPS) hissedarları, hisse fiyatının son bir ayda %26 düştüğünü gördükten sonra endişelenmiş olabilir. Ancak bu, geçen yılın muhteşem getirilerini azaltmıyor. Gerçekten de hisse fiyatı bu süre içinde %106 gibi etkileyici bir artış gösterdi. Bu nedenle çoğu hissedarın son düşüşten dolayı çok üzülmeyeceğini düşünüyoruz. Yatırımcılar, işletmenin kendisinin kazanç sağlamaya devam etmek için gereken temel değere sahip olup olmadığını merak etmelidir.

Geçtiğimiz hafta şirketin bir yıllık getirisini azaltmış olsa da, altta yatan işletmenin son trendlerine bakalım ve kazançların uyumlu olup olmadığını görelim.

Gap için son analizimizi görüntüleyin

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Bir şirketin etrafındaki duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Geçtiğimiz yıl boyunca Gap hisse başına kazancını artırarak zarardan kâra geçti.

Bir şirket kârlılığa yeni geçtiğinde, hisse başına kazanç büyümesi her zaman hisse fiyatı hareketine bakmanın en iyi yolu değildir.

Gap'in geliri aslında geçen yıla kıyasla %4,6 düştü. Dolayısıyla, temel iş ölçütlerinin anlık görüntüsünü kullanmak, piyasanın neden hisse senedini yükselttiğine dair bize iyi bir resim vermiyor.

Aşağıdaki resim, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

Gap yatırımcılar tarafından iyi biliniyor ve birçok zeki analist gelecekteki kâr seviyelerini tahmin etmeye çalıştı. Gap hissesi almayı veya satmayı düşünüyorsanız, gelecekteki kârlar için analist fikir birliği tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmalısınız.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Gap için son 1 yıldaki TSR'nin %116 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Gap hissedarlarının bir yıl içinde %116 oranında toplam hissedar getirisi elde ettiğini bildirmekten memnuniyet duyuyoruz. Buna temettü de dahildir. Bu son getirilerin, beş yıl boyunca yıllık %1,0 TSR kaybından çok daha iyi olduğuna şüphe yok. Uzun vadeli kayıp bizi temkinli olmaya itiyor, ancak kısa vadeli TSR kazancı kesinlikle daha parlak bir geleceğe işaret ediyor. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olmakla birlikte, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örnek olarak: Gap için dikkat etmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Elbette, başka bir yere bakarak harika bir yatırım bulabilirsiniz. Bu nedenle, kazançlarını artırmasını beklediğimiz şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.