Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) bu hafta %3,4 geri çekildi, ancak yine de hissedarlara 3 yılda %6,2 CAGR sağlıyor

Sphere Entertainment Co. şirketinin(NYSE:SPHR) son çeyrekte %34 artış kaydettiğini bildirmekten memnuniyet duyuyorum. Ancak bu, son üç yıldaki pek de etkileyici olmayan getirileri gölgeleyemez. Gerçeği söylemek gerekirse, hisse fiyatı üç yılda %45 düştü ve bu getiri, Sevgili Okuyucu, bir endeks fonu ile pasif yatırım yaparak elde edebileceğinizin gerisinde kalıyor.

Geçtiğimiz hafta %3,4 değer kaybetmesinin ardından, geçmiş performansından ne çıkarabileceğimizi görmek için şirketin temellerini araştırmaya değer.

Sphere Entertainment için son analizimize bakın

Benjamin Graham'ın deyimiyle: Kısa vadede piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir. Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Sphere Entertainment son beş yıl içinde kârlı hale geldi. Bunun sonucunda genellikle hisse fiyatının yükselmesini bekleriz. Bu nedenle, hisse fiyatındaki hareketi anlamaya çalışmak için diğer ölçütlere bakmaya değer.

Muhtemelen yıllık %11'lik gelir düşüşü, insanların Sphere Entertainment'ın küçüldüğünü düşünmesine neden oluyor. Sonuçta, gelirler azalmaya devam ederse, gelecekte kazanç artışı bulmak zor olabilir.

Aşağıdaki resim, kazançların ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

Son üç ayda içeriden bazı önemli alımlar olduğunu görmek güzel. Bu olumlu bir gelişme. Bununla birlikte, kazanç ve gelir büyüme trendlerinin dikkate alınması gereken daha önemli faktörler olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle, konsensüs tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmanızı öneririz

Toplam Hissedar Getirisi (TSR) Ne Durumda?

Sphere Entertainment'ın hisse fiyatı hareketini zaten ele aldık, ancak toplam hissedar getirisinden (TSR) de bahsetmeliyiz. TSR, temettülerin (yeniden yatırılmış gibi) yanı sıra hissedarlara sunulan herhangi bir bölünme veya indirimli sermaye artırımının değerini yakalamaya çalışır. Sphere Entertainment temettü ödememektedir, ancak %20'lik TSR'si, %-45'lik hisse fiyatı getirisini aşmaktadır; bu da ya bir işletmeden ayrıldığını ya da indirimli sermaye artırımı yaptığını ve böylece hissedarlara ek değer sağladığını göstermektedir.

Farklı Bir Bakış Açısı

Sevindirici bir şekilde, Sphere Entertainment'ın geçen yılki toplam hissedar getirisi %78'di. Yani bu yılın TSR'si aslında üç yıllık TSR'den (yıllıklandırılmış) %6 daha iyiydi. Bu iyileştirilmiş getiriler, gerçek bir iş ivmesine işaret edebilir ve şimdi daha derine inmek için harika bir zaman olabileceğini ima edebilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Sphere Entertainment'ı daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekiyor. Örnek olarak: Sphere Entertainment için dikkat etmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: içeridekiler onları satın alıyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.