Greif'e (NYSE:GEF) beş yıl önce yatırım yapmak size %101 kazanç sağlardı

Uzun vadeli yatırım yapmanın ana noktası para kazanmaktır. Ancak bundan da öte, muhtemelen piyasa ortalamasından daha fazla yükseldiğini görmek istersiniz. Ancak Greif, Inc.(NYSE:GEF), beş yıl içinde %67'lik bir hisse fiyatı artışıyla bu ikinci hedefin gerisinde kalmıştır ve bu da piyasa getirisinin altındadır. Bununla birlikte, temettüleri de dahil ederseniz, getiri piyasayı geride bırakıyor. Yakınlaştırıldığında, hisse senedi aslında geçen yıl %4,7 değer kaybetmiştir.

Bu nedenle, şirketin uzun vadeli performansının temel iş kolunun ilerlemesiyle uyumlu olup olmadığını araştıralım ve görelim.

Greif için son analizimize göz atın

Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Zaman içinde hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Greif, hisse fiyatının arttığı beş yıl boyunca hisse başına kazançta (EPS) yıllık %12'lik bir bileşik büyüme elde etmiştir. Dolayısıyla, EPS büyüme oranı, yıllık %11'lik yıllık hisse fiyatı kazancına oldukça yakındır. Bu durum, şirkete yönelik yatırımcı duyarlılığının çok fazla değişmediğini göstermektedir. Aksine, hisse fiyatı yaklaşık olarak EPS büyümesini takip etmiştir.

Aşağıdaki grafik, EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Greif'in son üç yılda kârlılığını artırdığını biliyoruz, peki gelecekte ne olacak? Finansal durumunun zaman içinde nasıl değiştiğine dair ücretsiz raporumuza göz atmanız faydalı olabilir.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Greif'in son 5 yıldaki TSR'si %101'dir ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Greif yatırımcıları, yaklaşık %21'lik bir piyasa kazancına karşılık toplam %1,7'lik (temettüler dahil) bir kayıpla zor bir yıl geçirdi. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir dönemde piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. Daha uzun vadeli yatırımcılar bu kadar üzülmeyecektir, çünkü beş yıl boyunca her yıl %15 kazanmış olacaklardır. Temel veriler uzun vadeli sürdürülebilir büyümeye işaret etmeye devam ederse, mevcut satışlar dikkate alınmaya değer bir fırsat olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatlarına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Bu amaçla, Greif ile ilgili tespit ettiğimiz 2 uyarı işareti hakkında bilgi edinmelisiniz (1 tanesi biraz tatsız).

Kazandıran yatırımlar bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan ve büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.